회사채 ETF LQD와 LQDW HYG와 HYGW 차트 배당금 수익률 ROC 비교

지난 시간에 블랙록에서 운영하는 채권형 월 배당 ETF TLT와 TLTW를 비교해 보았습니다. 같은 운용사의 채권 ETF가 4가지 더 있는데 모두 알아볼까 합니다. LQDW, HYGW는 채권 커버드콜 ETF입니다. 각각 긴 역사를 가진 블랙록 자사의 채권 ETF인 LQD와 HYG에 투자하는 ETF입니다.

LQD와 LQDW 종목 구성

티커	LQD	LQDW
운용사	BlackRock	BlackRock
상장일	2002년 7월 22일	2022년 8월 18일
운용 규모	＄33.64B	＄167M
수수료	0.14%	0.34%
현재 주가	＄107.94	＄29.07
배당률	4.16%	19.01%
하루 평균 거래량	3천만주	5만주

먼저 LQD와 LQDW에 대해서 알아보겠습니다. LQD는 TLT와 비교하면 규모는 좀 더 작지만, 배당률은 더 높습니다. 그리고 LQDW는 운용 규모는 한화 약 2200억 원 규모이며 하루 평균 거래량은 5만 주 정도로 TLTW에 비해 확실히 적은 편입니다. 하지만 LQDW 역시 배당률이 거의 20%에 달하는 고배당 ETF입니다. 구성 종목을 살펴보면 LQD는 뱅크 오브 아메리카, JP모건, 오라클 등 신용등급 트리플 B 이상 우량기업의 회사채에 모두 투자하고 있고, LQDW의 경우 LQD에 99% 비중으로 투자하고 있으며 나머지 금액은 LQD의 콜옵션과 소량의 현금을 보유하고 있습니다.

LQD와 LQDW 배당금

다음으로 배당 관련 내용을 보면 두 종목 모두 매달 초에 배당금을 지급합니다. LQDW의 배당률은 매우 높으며 매달 배당금의 변동 폭은 TLTW보단 확실히 작지만 그래도 큰 편에 속한다는 것을 알 수 있습니다. 그리고 LQDW의 ROC 현황을 보면 LQDW는 23년도에 지급한 배당금 중 40% 정도를 ROC로 지급하였습니다. 이는 투자금의 8% 정도를 그대로 배당금으로 반환한 정도로 TLTW보다 확연히 커진 수치입니다. 금액별 받을 수 있는 배당금은 LQD의 경우 예·적금보다 소폭 많은 수준이고, LQDW의 경우 배당률이 거의 20%에 육박하기 때문에 1000만 원만 투자해도 매달 10만 원을 넘게 수령할 수 있을 것입니다.

투자금	LQD 세후 월 배당금	LQDW 세후 월 배당금
1백만 원	2,941원	13,416원
1천만 원	29,416원	134,166원
1억 원	294,166원	1,341,666원

다음으로 LQDW의 상장 이후 주가 수익률을 확인해 보면 지난 기간 동안 채권 약세에 따라 하락세를 보이다가 LQD는 최근에 많이 상승한 모습입니다. 하지만 LQDW의 주가는 26.7% 하락하였습니다. 참고로 배당 수익률을 포함한 총수익률은 LQD가 5.49% 더 높은 정도입니다.

HYG와 HYGW 종목 구성

티커	HYG	HYGW
운용사	BlackRock	BlackRock
상장일	2007년 4월 4일	2022년 8월 18일
운용 규모	＄15.26B	＄61.93M
수수료	0.49%	0.69%
현재 주가	＄77.56	＄33.48
배당률	5.74%	15.56%
하루 평균 거래량	3.5천만주	2.5만주

다음으로 HYG와 HYGW에 대해서 알아보겠습니다. HYG는 2007년 상장되었고, 하이힐드 채권에 투자하는 만큼 배당률은 5% 이상으로 높은 편입니다. 그리고 HYGW는 운용 규모가 가장 작으며 거래량 역시 많지 않습니다. 또한 배당률은 15%대로 앞에 소개한 ETF보다 더 낮습니다. 구성 종목을 살펴보면 HYG는 상대적으로 부실 채권에 속하는 신용등급 트리플 B 이하 기업의 회사채에 모두 투자하고 있고, HYGW의 경우 HYG에 100% 비중으로 투자하고 있으며 나머지 금액은 HYG의 콜옵션과 소량의 현금을 보유하고 있습니다.

HYG와 HYGW 배당금

다음으로 배당 관련 내용을 보면 두 종목 모두 매달 초에 배당금을 지급하며 HYGW 역시 LQDW처럼 배당률이 높은 만큼 매달 배당금의 변동 폭도 큽니다. 그리고 HYGW의 ROC 현황을 보면 23년도에 지급한 배당금 중 절반이 넘는 55% 정도를 ROC를 통하여 지급하였습니다. 배당률은 가장 낮지만, ROC 비율은 가장 높다는 게 특히 눈에 들어옵니다. 금액별 받을 수 있는 배당금은 HYG의 경우 예·적금보다 좀 더 많은 수준이고, HYGW의 경우 1000만 원 투자 시 세후로 매달 11만 원 정도를, 1억 원 투자 시 세후로 매달 110만 원 정도를 수령할 수 있습니다.

투자금	HYG  세후 월 배당금	HYGW 세후 월 배당금
1백만 원	4,058원	11,000원
1천만 원	40,583원	110,000원
1억 원	405,833원	1,100,000원

마지막으로 HYGW 상장 이후 주가 수익률을 확인해 보면 HYG는 최근에 많이 상승한 모습을 보였고, HYGW의 주가는 15.3% 하락하였습니다. 참고로 배당수익률을 포함한 총수익률은 HYG가 1.25% 더 높은 정도입니다.

마무리

여기까지 채권 커버드콜 ETF인 LQDW, HYGW에 대해서 알아보았습니다. 모두 월 배당금을 지급하면서 배당률이 10%가 넘는 고배당 ETF이기 때문에 배당 투자자들에게 많은 관심을 받고 있는 것 같은데요. 함께 분석해 본 결과 개인적인 의견을 말씀드리자면 ROC가 발생한다는 점과 배당금의 변동 폭이 크다는 점은 매우 아쉽지만, 총수익률은 각각 LQD, HYG에 크게 밀리지 않기 때문에 채권 쪽에 투자하고 싶으신 분들 중에 고배당을 원하시는 분들께 적합할 수 있다고 판단됩니다. 하지만 커버드콜 ETF인 만큼 상승 시에 수익률을 온전히 누릴 수 없다는 점 역시 감안하셔야 하겠습니다. 그러면 이상으로 도움이 되시길 바라며 글을 마치도록 하겠습니다. https://www.youtube.com/watch?v=KWDNLFf9BGc&list=LL&t=231 해당 글의 영상 주소를 참고해 주세요. 감사합니다.

 

 

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