SOL 미국500타겟커버드콜액티브 ETF 494210 특징 총보수 기초지수

이번 주에는 오랜만에 커버드콜 ETF 두 종이 상장되었습니다. 최근 다양한 ETF들이 등장하고 있는 가운데, 특히 커버드콜 전략을 사용하는 ETF에 대한 관심이 높아지고 있는데요. 이번 글에서는 그중 하나인 SOL 미국500타겟커버드콜액티브 ETF를 상세히 살펴보겠습니다. 그럼, 본격적으로 시작해 보겠습니다.

목표 분배율

우선, 많은 투자자들이 가장 궁금해할 만한 목표 분배율부터 알아보겠습니다. 이 ETF는 KEDI 미국퀄리티500+월1%프리미엄 지수를 추종합니다. 기초지수에서 '프리미엄'이라는 용어를 볼 수 있는데요, 이는 옵션 매도에 따른 추가 수익을 의미합니다. 월 1%의 프리미엄은 매달 1%의 목표 수익을 달성하려는 것을 나타내며, 이를 연간으로 환산하면 12%의 목표 연간 분배율이 됩니다. 과거 ETF 이름으로 표현하자면, '+12% 프리미엄'을 지향한다고 볼 수 있겠죠. 이 ETF는 매달 분배일에 해당 시점의 주가를 기준으로 1%의 분배금을 투자자에게 지급하는 구조입니다.

미국500

다음으로는 투자 종목 구성에 대해 알아보겠습니다. ETF 이름에는 '미국500'이라는 표현이 사용되었지만, 구체적으로 어떤 지수를 추종하는지 다소 혼란스러울 수 있습니다. '500'이라는 숫자 때문에 많은 분들이 S&P 500 지수를 떠올리기 쉬운데요, 실제로 이 ETF는 KEDI 미국퀄리티500이라는 지수를 기초로 합니다. '퀄리티'라는 단어에서 알 수 있듯이, 단순히 시가총액 기준으로 500개 종목을 포함하는 것이 아니라 퀄리티 점수를 반영하여 종목을 선정합니다.

 

그렇다면 KEDI 미국퀄리티500 지수와 S&P 500의 차이점은 무엇일까요? 두 지수의 구성을 비교해 보니, KEDI 지수의 상위 9개 종목은 모두 S&P 500의 상위 비중 종목과 겹치는 것을 알 수 있었습니다. 예를 들어, 애플(Apple), 마이크로소프트(Microsoft), 아마존(Amazon) 같은 거대 테크 기업들이 양쪽 지수에서 모두 비중 있게 포함되어 있습니다. 다만, 비중 차이가 존재하기 때문에 KEDI 지수는 S&P 500과는 다른 수익률 패턴을 보일 수 있습니다. 특히, 퀄리티 점수를 고려한 만큼 재무 안정성이나 수익성이 더 높은 종목들이 상대적으로 높은 비중을 차지할 가능성이 큽니다.

커버드콜 전략

이제 이 ETF의 핵심인 커버드콜 전략을 살펴보겠습니다. 커버드콜 전략이란 주식을 보유한 상태에서 콜 옵션을 매도하여 프리미엄 수익을 얻는 전략을 말합니다. 이 전략은 주가가 크게 오르지 않을 경우 추가적인 수익을 얻을 수 있지만, 주가 상승에 대한 수익은 제한되는 특징이 있습니다. SOL 미국500타겟커버드콜액티브 ETF는 S&P 500 ATM(At The Money) 옵션을 매일 매도하는 전략을 사용합니다. 최근 시장에 많이 등장한 데일리 옵션 ETF들과 비슷한 전략인데요, 이러한 ETF들은 매일 콜 옵션을 매도함으로써 시장의 변동성에서 프리미엄 수익을 얻는 것을 목표로 합니다.

 

다만, 다른 데일리 옵션 ETF들과 비교해 옵션 매도 비중에서 차이가 있습니다. 다른 데일리 타겟 프리미엄 ETF들은 자산운용사들이 옵션 매도 비중을 10%로 설정했다는 설명을 내놓는 경우가 많습니다. 그러나 실제 투자설명서에는 0%에서 100% 사이로 넉넉하게 설정되어 있기도 합니다. 반면, SOL 미국500타겟커버드콜액티브 ETF는 투자설명서에 옵션 매도 비중을 0%에서 35% 내외로 조절한다고 명시되어 있습니다. 평균적으로는 15%의 옵션 매도 비중을 유지하며, 이를 통해 지수 추종 주가 수익률의 약 85%를 따라가는 것을 목표로 합니다.

 

SOL 미국500타겟커버드콜액티브

SOL 미국500타겟커버드콜액티브 상품 정리
운용사	신한자산운용	특징	85% 지수 상승 추종
상장일	2024년 10월 15일	분배율(배당률)	년 12% 목표
총보수	연 0.35%	분배주기	매월
기초 지수	KEDI 미국퀄리티500+월1%프리미엄 지수

데일리 옵션 ETF들은 매일 옵션이 정산되기 때문에 장기 투자 시 복리 효과가 줄어들 가능성도 있다는 점을 유념해야 합니다. 마지막으로 총 보수와 상장 정보에 대해 알아보겠습니다. ETF 투자를 할 때는 운용 수수료인 총 보수(Expense Ratio)도 중요한 고려 요소입니다. SOL 미국500타겟커버드콜액티브 ETF의 총보수는 연 0.35%로 설정되어 있습니다. 그리고 이 ETF는 2024년 10월 15일에 상장되었습니다. 상장 첫날부터 1.1% 상승하며 비교적 긍정적인 시작을 보였는데요. 종목번호는 494210으로, 해당 번호를 통해 추가적인 정보나 매매 상황을 쉽게 확인할 수 있습니다.

마무리

지금까지 새롭게 상장한 SOL 미국500타겟커버드콜액티브 ETF에 대해 자세히 살펴보았습니다. 이 ETF는 정기적인 분배와 커버드콜 전략을 통해 안정적인 현금 흐름을 제공하는 동시에, 퀄리티 점수를 고려한 종목 선정으로 다소 차별화된 수익률을 기대할 수 있는 상품입니다. 커버드콜 전략이 주식 시장의 변동성을 효과적으로 활용할 수 있는 투자 방안인 만큼, 시장의 변화에 민감한 투자자들에게는 특히 매력적인 선택지가 될 수 있습니다. 투자에 도움이 되셨기를 바라며, 다음에는 새로운 ETF 소식으로 다시 찾아뵙겠습니다. 투자하시기 전에 항상 자신의 투자 성향과 목표를 고려하여 신중한 판단을 하시길 바랍니다. 감사합니다.

 

 

SOL 미국 AI소프트웨어 ETF 종목구성 특징 총보수

 

신한 SOL 미국테크TOP10 미국테크TOP10인버스(합성) 특징 수수료

 

SOL 금융지주플러스고배당 484880 ETF 전략 구성 수수료 특징