테슬라 월배당 커버드콜 ETF KODEX 테슬라인컴프리미엄채권혼합액티브

월배당 ETF에 투자하고 계신가요? 몇 종목의 커버드콜 월배당 ETF를 투자하면서 유심히 지켜보고 있는 ETF가 있습니다. 바로 KODEX 테슬라인컴프리미엄채권혼합액티브인데요. 다른 ETF와 비교 시 분배금을 많이 주기 때문에 관심이 가게 됩니다. 그래서 오늘은 KODEX 테슬라인컴프리미엄채권혼합액티브에 대해 살펴보겠습니다.

커버드콜 ETF 투자

현재 TIGER ETF에서 나온 3가지 커버드콜 ETF에 투자하고 있는데요. 세 종목의 공통점은 모두 콜옵션 매도 비중을 제한하고 있는 커버드콜 ETF라는 점입니다. ETF를 매수하는 기준으로 커버드콜 ETF를 투자할 때 가장 중요하게 보는 포인트는 배당금을 많이 주는 것도 중요하지만, 무엇보다도 커버드콜 ETF의 주가가 하향해서 손실을 보는 일은 없어야 합니다. 이런 점을 판단하기는 참 어려운데요. ETF를 고를 때 ETF의 기초자산에 해당하는 지수 또는 상품들의 가능성을 나름대로 판단하여 선택했었습니다. 미국 시장을 대표하는 나스닥 지수와 배당성장으로 유명한 SCHD 계열의 커버드콜 ETF는 미국 시장이 상승할 것이라고 판단해서 선택한 종목이었고, 채권 관련 커버드콜 ETF는 미국의 금리 인하를 바라보면서 금리 인하 전까지는 배당을 받고, 금리가 매력적인 수준만큼 인하할 경우 차익을 보고자 선택했던 종목이었습니다.

KODEX 테슬라인컴프리미엄채권혼합액티브

구분	2024년 2월 27일	2024년 3월 27일	2024년 4월 27일
분배금	132원	122원	119원
연간 분배율	15.81%	15.18%
매수 기준일 종가	10,015원	9,640원

KODEX 테슬라인컴프리미엄채권혼합액티브는 현재까지 3번의 배당을 주었는데요. 2월 132원, 3월 122원, 4월 119원에 배당을 주었습니다. 4월을 제외하고 배당을 받기 위한 매수 기준일인 2월 27일과 3월 27일의 종가는 각각 1만 15원과 9640원이었습니다. 앞서 언급드렸던 매수 기준인 기준 연배당률은 각각 15.81%와 15.18%로 현재까지 대략 15.5% 수준의 연배당률을 기록 중입니다. 상장 이후 주가는 첫날 종가 9975원에서 2024년 4월 1일 기준 9485원으로 마감하였고, 마이너스 4.9%의 단순 수익률을 기록하고 있습니다. 2월과 3월 총 주당 배당금인 254원을 4월 1일 종가에 더해도 2.36% 정도 손실을 기록 중이네요.

구성 종목

KODEX 테슬라인컴프리미엄채권혼합액티브의 투자 구성 종목을 살펴보면 테슬라 본주와 테슬라의 커버드콜 ETF인 TSLY를 35% 정도 보유하고 있고, 나머지를 국내 채권으로 보유하고 있습니다. KODEX 테슬라인컴프리미엄채권혼합액티브는 변동성이 큰 테슬라 주식과 TSLY를 35% 정도 담아서 TSLY 비중만큼은 TSLY의 운용에 따른 콜옵션이 자동 매도될 것이고, 테슬라 본주에 해당하는 얼마만큼의 콜옵션을 매도하느냐에 따라 KODEX 테슬라인컴프리미엄채권혼합액티브의 분배금은 달라질 수 있을 것이라 판단됩니다. 매달 월 1.25% 배당 수준을 맞추기 위해서 가지고 있는 테슬라 본주의 콜옵션을 매도하느냐 홀딩하느냐의 액티브한 운영 요소가 가미될 것으로 판단됩니다.

테슬라 커버드콜 ETF

테슬라의 현재 흐름을 단순하게 보면 Dead Cat Bounce 같은 고점을 계속 낮춰가면서 신저점을 만들었다가 바닥을 다지고 조금 상승하고 있는 모습을 보이고 있는데요. 테슬라가 장기 상승할 것이라는 굳은 믿음을 가지고 있는 분들에게는 어찌 보면 ETF 보다는 본주를 살 기회가 될 수도 있는 구간일 수도 있습니다. 커버드콜 ETF를 투자할 때 가장 조심해야 할 부분이 하락 이후 상승 시 주가 상승률을 거의 반영하지 못한다는 점인데요. 나스닥 100의 대표적인 커버드콜인 QYLD와 나스닥 100 지수를 추종하는 QQQ의 하락 후 상승 차트를 비교해서 보면 QYLD는 하락 후 상승 전환 시기에 상승분 반영률이 상당히 미미하다는 것을 볼 수 있습니다. TSLY 또한 본주인 테슬라와 비교해 보면 앞서 QYLD와 QQQ의 관계처럼 하락 후 상승 시 제대로 따라가지 못하는 모습을 보여주고 있습니다.

테슬라 투자 적기?

참고로 TSLY 차트가 갑자기 급상승하는 것처럼 보이는 것은 지난 2월 26일에 액면 병합을 해서 상승한 것처럼 보일 뿐 실제로는 상승한 것이 아닙니다. 개인적으로 지금은 TSLY 나 KODEX 테슬라인컴프리미엄채권혼합액티브에 투자 적기가 아니라고 판단이 되는데요. 테슬라의 커버드콜 ETF를 투자하려면 테슬라의 상승기에 투자하는 것이 그나마 원금도 보호하면서 커버드콜 월배당 ETF의 목적인 부가적인 소득을 만들기에 적합할 것 같다는 생각이 듭니다. 당분간 채권 이자와 채권의 이익으로 버티면서 테슬라 커버드콜 ETF를 투자하는 방법도 있을 것 같은데요. 구성 종목의 채권이 대부분 단기채권에 쏠려 있어서 향후 예상되는 금리 인하 시기가 와도 채권에 의한 가치 상승의 재미는 별로 느끼지 못할 것으로 판단됩니다.

마무리

투자설명서.pdf

1.51MB

 

총보수도 0.390% (지정 참가회사 : 0.001%, 집합투자 : 0.364%, 신탁 : 0.015%, 일반사무 : 0.010%) 다소 높은 편이며 개인적으로 당분간은 투자하지 않을 것 같습니다. 분석을 하다 보니 계속 단점만 말씀드렸는데요. 테슬라 주식이 하락 추세에서 벗어나서 장기간 횡보하거나 상승 추세가 온다면 그때 가서 한 번쯤 고려해 볼 만한 ETF라고 생각합니다. 테슬라는 S&P500 지수 종목 중에서 12개월 내재변동성 1위를 차지한 종목입니다. 그만큼 변동성이 많을 것 같습니다. 본 글은 개인적인 생각이며 투자 결정은 본인의 판단입니다.

 

 

5월 FOMC 결과와 파월 발언 기준금리 전망 그리고 FOMC 일정

 

신한제9호스팩 유진스팩8호 한화플러스제2호 KB제28호 하나금융22호

 

러셀 2000지수와 미국 경기 IMF가 보는 미국 경제성장률 전망