미국 농업 분야 배당 성장주 코르테바 CTVA 애그코 AGCO

지난 시간에 미국을 대표하는 농업 분야 종목인 디어 앤 컴퍼니에 대해 알아보았습니다. 오늘도 두 종목을 더 준비했습니다. 한 종목은 세계 3대 종자회사로 종자 개발 부문과 직물 보호 설루션을 제공하고 다른 종목은 농기계를 제조하고 유통하는 기업입니다. 그러면 바로 시작하겠습니다.

 

미국주식 농업계의 테슬라 디어앤코 디어앤컴퍼니 티커 DE

세계 3대 종자회사 코르테바(티커 CTVA)

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소개해 드릴 종목은 바로 코르테바입니다. 코르테바는 세계 3대 종자회사 중 하나로 원래는 다우 듀포인트라는 회사의 농업 부문이었다가 2018년에 분사되어 나왔으며 현재 코르테바는 종자 개발 부문과 직물 보호 설루션 부문으로 운영되고 있습니다. 최적의 수확량을 얻기 위해 종자의 형질 개발, 내성 개발 등을 하는 종자 개발 부문에서는 옥수수, 콩이 매출의 대부분 비중을 차지하고 있고 작물보호 설루션 부문에서는 제초제, 살충제, 살균제가 대부분의 비중을 차지하고 있습니다.

CTVA 매출과 배당금

매출과 순이익을 보면 최근 5년간 매출은 연평균 4.4% 성장하였고 같은 기간 동안 순이익은 연평균 1.5% 성장하였습니다. 2020년에 흑자전환에 성공하였고 흑자전환 직후인 21년도에 농약품 가격이 많이 상승하면서 사상 최대 실적을 경신하였습니다. 현재는 농약품의 매출 비중은 감소하는 추세이고, 종자 관련 매출이 늘어나고 있으며 작년 기준 순이익률은 4.3%를 기록하였습니다.

 

다음으로 배당 관련 내용을 보면 현재 배당률은 1.17%이고 배당 성향은 23.51% 최근 3년 연평균 배당 성장률은 5.68%로 배당 연속 인상 연수는 4년입니다. 코르테바의 경우 상장 이후 석 달 뒤인 2019년 9월부터 배당금을 지급하기 시작해서 2021년 2분기까지는 배당금을 그대로 유지하다가 이후부터는 1년에 한 번씩 배당금을 인상하고 있습니다. 배당 기준일은 2월, 5월, 8월, 11월 말이고 배당 지급일은 3월, 6월, 9월, 12월 중순입니다.

CTVA 차트와 밸류에이션

코르테바의 밸류에이션을 보면 PER은 19.3배로 현재 구간은 과거 평균과 비슷한 평가를 받고 있는 것 같습니다. 그리고 주식 수를 확인해 보면 20년도 3분기부터 꾸준히 감소하여 최근 5년간 총주식의 4.94%가 감소하였고, 이는 연평균 1.01% 감소한 수치입니다. 다음으로 코르테바의 주가 차트를 보면 주가는 상장 이후 103% 상승하였고, 현재 주가는 54달러로 한화 약 7만 3000원이며 시가총액은 한화 약 51조 원 규모입니다. 마지막으로 애널리스트 평가를 보면 평균 목표 주가는 61달러이며 총 18명 중 14명이 매수, 나머지 3명이 중립 의견을 내고 있습니다.

농업 기계 제조업체 AGCO

소개해 드릴 두 번째 종목은 AGCO입니다. AGCO는 이전에 소개해 드린 종목인 디어 앤 컴퍼니와 유사한 농업 기계 제조업체로 트랙터, 콤바인, 건초 도구 등을 주로 제조 판매하고 있습니다. AGCO는 1990년 독일 엔지니어링 회사 KHD의 농업 부문이었던 도이츠 알리스를 인수하면서 미국 지역에서 농기계를 제조 및 유통하기 시작했습니다. 회사에서 소개하고 있는 주요 브랜드 5개를 보면 농기계 브랜드가 세 개, 곡물 및 단백질 브랜드가 한 개, 정밀 재배 브랜드가 한 개로 아직까진 농기계가 가장 중요한 비중을 차지하지만, 최근엔 농기계뿐만 아니라 다양한 사업에 진출하고 있다는 것을 알 수 있습니다.

최근 인수한 기업 목록을 보면 농업 관련 소프트웨어 기업을 두 개나 인수하였고 곡물 저장 기술을 가진 기업 한 개, 축산업 관련 기업 한 개를 인수하였습니다. 또한 2017년 7월 인수한 프리시전 플랜팅은 2021년에 소프트웨어 기업 두 개를 따로 인수하였습니다. AGCO는 앞서 소개한 디어 앤 컴퍼니와 코르테바보다 훨씬 규모가 작은 기업이기 때문에 인수 하나하나가 특히 더 큰 영향을 미칠 수 있겠습니다.

AGCO 매출과 배당금

AGCO의 매출과 순이익을 보면 최근 5년간 매출은 연평균 9.7% 성장하였고 같은 기간 동안 순이익은 연평균 56.4% 성장하였습니다. 매출과 순이익 모두 2019년 이후 한 번의 역성장 없이 굉장히 빠른 성장을 이뤄내고 있으며 순이익도 많이 개선되어 작년 기준 순이익률은 8.1%를 기록하였습니다. 다음으로 배당 관련 내용을 보면 현재 배당률은 1.08%이고 배당 성향은 7.14%, 최근 5년 연평균 배당 성장률은 14.09%로 배당 연속 인상 연수는 10년입니다. 배당 내역은 특별배당금에 가려 제대로 보이지 않지만, 정기배당금은 꾸준히 증가하고 있으며 3년 연속으로 매년 5월에 특별배당금을 지급하였습니다. 배당 기준일은 2월, 5월, 8월, 11월 중순이고 배당 지급일은 3월, 6월, 9월, 12월 중순입니다.

AGCO 차트와 밸류에이션

AGCO의 밸류에이션을 보면 PER은 8.25배로 현재 구간은 과거 평균보다 더 낮은 평가를 받고 있는 것 같습니다. 그리고 주식 수를 확인해 보면 조금씩 변동은 있지만 결국은 감소하여 최근 5년간 총주식의 5.06%가 감소하였고 이는 연평균 1.03% 감소한 수치입니다. 다음으로 AGCO의 주가 차트를 보면 주가는 10년 동안 120% 상승하였고 현재 주가는 107달러로 한화 약 14만 원입니다. 시가총액은 한화 약 10조 원 규모로 앞에 두 기업의 각각 13분의 1, 5분의 1 규모입니다. 마지막으로 애널리스트 평가로 평균 목표주가는 143달러이며 총 10명 중 6명이 매수, 나머지 4명이 중립 의견을 내고 있습니다.

마무리

이렇게 오늘은 농업 분야의 미국 배당 성장주 두 가지를 알아보았습니다. 두 종목 모두 현재 배당 성향이 굉장히 낮고 실적도 꾸준히 성장할 것으로 예상되는 만큼 미국 배당 성장주로 일찍이 편입해 둔다면 나중에 매우 든든한 현금 흐름을 창출해 주는 배당주가 될 수 있겠습니다. 그럼, 도움이 되시길 바라며 글을 마치겠습니다. 감사합니다.

 

 

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