골드만삭스 GPIX ETF 수수료 주가수익률 배당수익률 JEPI와 비교

안녕하세요. 오늘은 JEPI와 JEBQ의 자리를 넘보는 골드만삭스의 ETF에 대해서 알아보도록 하겠습니다. 작년 10월 말 골드만삭스에서는 JEPI, JEPQ와 매우 유사한 월 배당 ETF인 GPIX와 GPIQ를 같은 날 동시에 출시하였습니다. 사실상 똑같다고 볼 수 있는 ETF였기에 당시 기사를 확인해 보더라도 JEPI, JEPQ와 그 운용사인 JP 모건이 함께 언급되었죠.

JEPI와 JEPQ

먼저 잘 모르시는 분들을 위해 JEPI와 JEPQ의 투자 전략의 특징을 간단히 살펴보면 일반 주식과 커버드콜 등 옵션에 동시에 투자하여 정기적으로 지급되는 배당금과 옵션 프리미엄 수익을 통해 꾸준한 현금 흐름을 창출하고 100% 주식에 투자하지 않기 때문에 주가 상승 시 누릴 수 있는 상승 폭은 제한적이지만, 그만큼 낮은 변동성을 보인다는 점이 큰 특징이라고 할 수 있겠습니다. 그러면 이제 JEPI와 유사한 전략을 취하고 있는 ETF인 GPIX에 대해 자세히 알아보겠습니다.

투자 포인트

티커	GPIX	JEPI
운용사	Goldman Sachs	JP Morgan
상장일	2023년 10월 24일	2020년 5월 20일
운용 규모	＄64M	＄33B
수수료	0.29%	0.35%
현재 주가	＄46.02	＄56.98
배당률	8.20%	7.47%
하루 평균 거래량	3만주	350만주

먼저 홈페이지에 나와 있는 GPIX의 투자 매력은 크게 세 가지가 있습니다. 첫 번째 꾸준한 월 배당을 지급받을 수 있다. 그리고 두 번째는 콜옵션을 통해 변동성(하락)을 낮출 수 있고, 주식에도 투자하기 때문에 상승 폭을 어느 정도 누릴 수 있다. 세 번째는 다양한 수익원을 갖춰 배당금(분배금)의 원천이 안정적이다. 이렇게 소개하고 있습니다. 이처럼 골드만삭스에서 제시하는 투자 매력과 전략들은 JEPI와 많이 겹친다고 볼 수 있습니다.

연 환산 배당률

따라서 JEPI와 비교해 보면 운용 규모와 거래량, 신뢰성 부분은 아무래도 상장을 훨씬 이전에 먼저 진행한 JEPI가 압도적으로 좋다고 볼 수 있지만, 수수료와 주가, 배당률 부분에서는 GPIX가 좀 더 좋아 보입니다. 수수료가 소폭 더 저렴하고 최근 4개월을 기준으로 연 환산 배당률을 계산해 보면 GPIX가 0.73% 더 높기 때문입니다. 또한 주가도 1만 3000원 정도 더 저렴하며 모아 가기에도 상대적으로 편할 수 있겠습니다. 여기까지만 보고는 어느 쪽이 더 자신에게 맞을지 판단하기 어려울 것입니다. 이를 결정할 가장 큰 차이점이 바로 구성 종목에 있습니다.

주가 수익률

보시다시피 골드만삭스의 경우 S&P500 종목과 그 비중을 거의 그대로 추종하고 있지만, JEPI의 경우 종목과 비중이 많이 상이하다는 점을 알 수 있습니다. 이러한 이유는 JEPI는 독자적인 프로세스를 바탕으로 구성 종목을 선정하기 때문인데요. 자세한 설명은 나와 있지 않지만, 홈페이지에서는 위험 조정 순위 등을 바탕으로 오랜 기간에 걸쳐 검증된 프로세스를 사용한다고 말하고 있습니다. 그렇다면 과연 주가 수익률은 어떨지 보도록 하겠습니다. GPIX가 상장한 이후부터 지금까지의 주가 수익률을 보면 GPIX는 17.9% 상승했고, JEPI가 같은 기간 10.6% 상승하며 S&P 500을 거의 그대로 추종하면서 종목 집중도와 기술 섹터의 비중의 차이로 GPIX가 훨씬 더 좋은 수익률을 보여주었습니다.

배당 수익률

같은 기간 동안 지급한 배당금을 기준으로 한 배당 수익률도 0.24% GPIX가 더 높기 때문에 변동성은 좀 더 크지만, 확실히 더 좋은 선택지가 될 수 있어 보입니다. GPIX의 배당기준일은 매달 초이고 배당지급일은 매달 기준일로부터 1주일 이내입니다. 작년 10월 말에 상장한 이후 한 달이 좀 지난 후부터 배당금을 지급하기 시작하였고, 1000만 원 투자 시 매달 세후로 5만 8000원 정도를, 1억 원 투자 시 매달 세후로 58만 원 정도를 받게 됩니다.

마무리

이렇게 오늘은 골드만삭스가 작년 10월 말 출시한 월 배당 ETF GPIX에 대해서 알아보았습니다. 비슷한 전략으로 가장 유사하다고 판단되는 JEPI와 비교해 보면서 어느 ETF가 더 좋을지 알아보는 시간이기도 했습니다. 개인적으로는 골드만삭스의 ETF가 좀 더 심플하면서도 좋은 성과를 보여왔기에 짧은 기간 동안의 측정이지만 만약 지금 선택해야 한다면, 골드만삭스를 선택할 것 같습니다. 물론 투자의 정답은 없으니 여러 가능성을 열어놓고 잘 분석해 보시길 바라며 신중히 투자하셔서 좋은 결과되시길 바라겠습니다. 그러면 이상으로 글을 마치도록 하겠습니다. 감사합니다.

 

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