TIGER 미국나스닥100TR채권혼합FN 퇴직연금 ETF 장점 리밸런싱 특징

이번 시간에는 2022년 7월 6일에 상장된 TIGER 미국나스닥100TR채권혼합FN ETF에 대해 자세히 알아보겠습니다. 진행 순서는 먼저 이 ETF의 주요 특징을 중심으로 설명드리고, 이어서 ETF 기초지수에 대해 간단히 소개하겠습니다. 이 ETF가 제공하는 투자 기회와 장점을 이해하는 데 도움이 될 것입니다. 그럼 바로 시작하겠습니다.

TIGER 미국나스닥100TR채권혼합FN ETF 특징

TIGER 미국나스닥100TR채권혼합FN
종목번호	435420	상장일	2022년 7월 6일
순자산규모	812.8억원	총보수	연 0.25%
일거래량	65824주	분배금 지급 기준일	1, 4, 7, 10월 마지막 영업일
기초지수	FnGuide NASDAQ100 Balanced Index(환노출)

첫 번째 특징은 미국 나스닥100 지수와 국내 채권에 분산 투자한다는 점입니다. 장기적으로 상승이 기대되는 주식과 안정적인 채권에 동시에 투자하여 성장과 안정을 모두 추구할 수 있습니다. 또한, 환 노출된 미국 주식과 채권 포트폴리오를 통해 높은 분산 효과와 상대적으로 낮은 변동성을 기대할 수 있습니다. 두 번째 특징은 모멘텀 추종 및 복리 효과입니다. 해당 ETF는 주식 투자 비중이 25%에서 35% 사이에 있을 때 별도의 리밸런싱을 실시하지 않으므로, 지수 상승에 따른 추세를 따르면서 거래 비용도 절감할 수 있습니다. 또한, 분배금이 ETF로 재투자되는 토털 리턴 상품이기 때문에 복리 효과를 누릴 수 있습니다. 세 번째 특징은 퇴직연금 계좌에서 100%까지 투자할 수 있다는 점입니다. 이를 통해 시장 하락에 따른 손실을 회피하고자 하는 안정 지향적인 연금 투자자에게 효과적인 투자처가 될 수 있습니다.

미국 나스닥 100지수

특징들을 구체적으로 살펴보겠습니다. 먼저 장기적으로 우상향이 기대되는 미국 나스닥 100 지수에 투자하는 것입니다. 미국 주식시장은 20세기 초반부터 글로벌 선도 기업들이 지속적으로 출현하면서 장기 우상향 추이를 보이고 있습니다. 미국 대표 지수들의 1985년부터 최근까지의 성과를 살펴보면 S&P 500은 연평균 37%, 나스닥 100은 연평균 40% 수준의 성장률을 보이고 있습니다. 미국은 현재까지도 경제, 금융, 기술 등 다양한 영역에서 패권을 유지하고 있으며, 향후 미래를 선도할 글로벌 기업 역시 미국에서 출현할 가능성이 높다고 해석할 수 있습니다. 물론 각종 악재들로 인해 단기적, 일시적으로 하락 국면이 나타날 수 있지만, 장기적으로는 펀더멘탈이 받쳐준다면 기업 이익 또한 견고할 것으로 기대할 수 있습니다.

포트폴리오

TIGER 미국나스닥100TR채권혼합FN ETF는 상관관계가 낮은 포트폴리오 조합을 통해 높은 자산 배분 효과를 기대할 수 있습니다. 미국 주식 30%에 투자하면서 동시에 별도 환 헤지를 실시하지 않아 미국 달러에도 노출되는 효과가 있으며, 여기에 국내 채권 70%를 조합한 포트폴리오입니다. 주식시장 하락 국면에서도 달러 자산은 강한 역의 상관관계를 보이고, 동시에 국채 투자를 통해 꾸준한 수익을 실현할 수 있어 탁월한 자산 배분 효과가 있습니다. 이를 통해 투자 자산별 상관관계를 낮추고 변동성을 낮춰 안정적인 수익을 추구할 수 있는 투자처가 됩니다.

낮은 변동성

해당 ETF는 채권혼합형 포트폴리오이기 때문에 나스닥 100이나 코스피 등의 주가지수에 비해 낮은 변동성을 보임에도 상대적으로 높은 성과를 보입니다. 변동성 대비 수익률을 나타내는 지표인 위험조정수익 측면에서 상대적으로 나은 모습을 보이는 것인데요. 이런 상품의 특징을 통해 연금자산을 장기간 안정적으로 관리할 수 있는 중위험, 중수익 투자처 역할을 수행할 수 있습니다. 또한, 주가지수에 비해 고점 대비 최대 낙폭도 낮은 모습을 보여줍니다. 결국 하락장에서도 상대적으로 낮은 수준의 손실을 기대할 수 있고, 원금 손실을 회피하고자 하는 보수적인 성향의 투자자에게 적합한 상품이 될 수 있습니다.

리밸런싱

일반적인 국내 채권혼합형 ETF의 경우 주식과 채권의 비중을 3대 7 혹은 4대 6의 비율로 고정해 매일 리밸런싱을 실시합니다. 반면, TIGER 미국나스닥100TR채권혼합FN ETF는 주식 비중이 25%에서 35%인 구간에서는 별도의 비중 조절을 하지 않으며, 35%를 초과하거나 25%를 하회하는 경우에만 3대 7의 비중으로 조절을 실시합니다. 이런 개선된 비중 조절 방식을 통해 성과가 좋은 자산의 비중이 점차 커지게 되는데요. 최근 성과가 좋은 자산의 경우 향후에도 좋은 경향이 있어서 나스닥 지수 상승 시 추세 추종을 통해 성과 향상에 기여할 수 있습니다. 특히 장기적으로 우상향하는 주식 자산을 편입한다면, 해당 ETF가 사용하는 방식이 효과적일 것입니다.

분배금 자동 재투자

더불어 일간으로 비중을 고정하는 방식은 매일 리밸런싱을 하기 때문에 그에 따른 매매 비용도 발생하기 마련입니다. 이런 기타 비용들은 ETF의 성과에도 마이너스 영향을 미치는데, 개선된 방식을 통해 장기 성과 개선에도 영향을 주게 됩니다. TIGER 미국나스닥100TR채권혼합FN은 투자자들에게 분배금을 지급하지 않고 ETF에서 재투자하는 토털 리턴 방식입니다. 상품에서 자동으로 분배금이 재투자되기 때문에 투자자 입장에서는 별도의 조치를 취하지 않고 복리 효과를 누릴 수 있습니다. 같은 이유로 배당금 수취에 따른 배당소득세 지출이 없으며, ETF 매도 시점에만 세금을 내기 때문에 장기 투자자에게 적합한 상품이라 할 수 있습니다.

안전자산 ETF

마지막 특징은 퇴직연금 계좌 내에서 100%까지 투자 가능한 상품이라는 점입니다. 확정기여형 DC 혹은 개인형 퇴직연금 IRP와 같은 계좌에서는 안정적인 자산운용을 위해 주식과 같은 위험자산에 대한 투자 한도를 70%까지로 제한하고 있고, 안전자산에 대해서만 100%까지 투자 가능합니다. 예를 들어 전체 퇴직연금 자산에서 70%를 주식형 상품에 투자했다면, 나머지 30%는 안전자산으로 분류되는 채권형 혹은 채권혼합형 상품에 투자해야 한다는 의미인데요. TIGER 미국나스닥100TR채권혼합FN ETF는 안전자산에 해당합니다. 그래서 100% 투자를 통해 성장과 함께 안정적인 포트폴리오 운용이 가능합니다. 더불어 해당 상품에 70% 투자했다면 전체 퇴직연금 자산에서 80%가량을 나스닥 100 지수에 투자하는 효과도 누릴 수 있습니다.

상품 요약 및 마무리

결국 투자자의 투자 성향에 따라 다양한 전략으로 채권혼합형 ETF를 활용할 수 있습니다. 종목명은 TIGER 미국나스닥100TR채권혼합FN, 종목 코드는 435420, 상장일은 2023년 7월 6일입니다. 기초지수는 FnGuide 나스닥 100 채권혼합 지수, 총보수는 연간 0.25%입니다. 환노출형 상품으로 원달러 환율 변동에 노출됩니다. 상장일 기준으로 나스닥 100 지수에 투자하는 국내 유일의 채권혼합형 ETF입니다. 기존 국내에 상장된 채권혼합형 ETF는 주로 코스피 지수 기반이거나 해외 상품도 MSCI WORLD 지수에 머물렀는데요. 타이거 ETF를 통해 채권혼합형 ETF의 상품 다양성이 높아졌습니다.

 

기초지수인 FnGuide 나스닥100 채권혼합 지수는 에프엔가이드에서 산출하고 나스닥 100 지수와 KIS 국채 3~10년 지수를 혼합해 사용합니다. 해외 주식과 국내 채권이 혼합된 형태로 해당 비중에 따라 자산 배분되는 성격을 가지고 있습니다. 매년 6월, 연 1회 주식과 채권 비중을 3대 7로 정기 리밸런싱을 실시하고, 주식 비중이 25%에서 35% 구간을 벗어나는 경우에만 수시로 비중 조절을 실시합니다. 지금까지 TIGER 미국나스닥100TR채권혼합FN ETF에 대해 알아보았습니다. 끝까지 읽어주셔서 감사드리며, 마무리하겠습니다. 감사합니다.