IRP DC형 위험자산 안전자산 퇴직연금 계좌에서 투자 가능한 상품

IRP 계좌와 DC형 계좌를 운용하면서 가장 고민되는 부분 중 하나는 안전자산에 어떤 상품을 담아야 할지에 대한 문제입니다. 퇴직연금 계좌는 노후 자금을 관리하기 위해 설계된 만큼, 수익성과 안정성을 균형 있게 고려해야 합니다. 특히, 기준 금리 이상의 수익을 기대하면서도 법적으로 요구되는 안전자산 비율(30% 이상)을 충족해야 하기 때문에 선택의 폭이 제한적일 수 있습니다.

이번 글에서는 퇴직연금 계좌에서 담을 수 있는 안전자산의 종류와 특징을 구체적으로 살펴보겠습니다.

IRP와 DC형 계좌에서 위험자산 투자 제한의 이유

퇴직연금 계좌에서는 왜 위험자산에 전액 투자할 수 없을까요? 이는 퇴직연금의 본질적인 목적 때문입니다. 퇴직연금은 장기적인 노후 자금을 운용하기 위해 설계되었으므로, 투자 과정에서 발생할 수 있는 큰 손실을 방지하고 안정성을 확보하는 것이 중요합니다. 법적으로 IRP와 DC형 계좌에는 최소 30%를 안전자산에 투자하도록 규정되어 있으며, 이를 통해 원금 손실 가능성을 줄이고 안정적인 자산 운용을 도모하고 있습니다. 위험자산 투자 한도를 초과하려고 하면 추가 매수가 제한되며, 이로 인해 투자자는 필연적으로 안전자산 포트폴리오를 고민하게 됩니다.

IRP 계좌에서 투자 가능한 자산과 불가능한 자산

IRP 계좌에서 투자할 수 있는 자산과 그렇지 못한 자산은 법적으로 명확히 구분되어 있습니다.

투자할 수 없는 자산

1. 레버리지/인버스 ETF: 변동성이 큰 파생형 상품으로, 레버리지와 인버스 상품은  IRP 계좌에서 허용되지 않습니다.

2. 선물 상품: 높은 위험성을 가진 선물 투자 역시 금지되어 있습니다.

3. 개별 주식: 삼성전자, 엔비디아와 같은 개별 주식은 IRP 계좌에 담을 수 없습니다.

투자할 수 있는 자산

1. ETF(상장지수펀드): 다양한 시장에 분산 투자할 수 있는 ETF는 인기 있는 투자 자산입니다.

2. 펀드: 적극적으로 운용되는 펀드 상품도 투자 가능합니다.

3. MMDA(자유입출금식 예금) 및 RP(환매조건부 채권): 안정적인 단기 자산으로 활용됩니다.

4. ELS(주가연계증권): 조건부 수익을 제공하는 파생상품입니다.

5. 인프라 펀드 및 리츠(REITs): 고정 수익을 제공하는 부동산 및 인프라 관련 상품.

6. 정기예금 및 합성 상품: 보수적인 투자 성향의 상품도 포함됩니다.

안전자산으로 분류되는 ETF의 조건

퇴직연금 계좌에서 많은 사람들이 선호하는 상품은 ETF입니다. ETF 중에서도 일부는 안전자산으로 분류되어 100% 투자할 수 있습니다. 그러나 이러한 ETF가 안전자산으로 간주되기 위해서는 특정 조건을 충족해야 합니다. 조건은 다음과 같습니다.

 

1. 주식 및 주식 관련 집합투자증권의 비중이 40% 미만이어야 합니다. 이는 주식의 비중이 낮아 시장 변동성에 덜 민감한 ETF를 안전자산으로 분류하기 위함입니다.

2. TDF(Target Date Fund): 은퇴 시점을 기준으로 주식 비중이 점진적으로 줄어드는 상품으로, 목표 은퇴 시점에 주식 비중이 40% 이하로 조정되는 TDF는 안전자산으로 인정됩니다.

안전자산 선택 시 고려할 점

퇴직연금 계좌에서 안전자산을 선택할 때는 안정성과 수익성의 균형을 맞추는 것이 중요합니다. 예를 들어, 금리가 높은 시기에는 정기예금이나 RP와 같은 고정 수익 상품을 선택하는 것이 유리할 수 있습니다. 반면, 금리가 낮은 상황에서는 안정성을 유지하면서도 약간의 수익을 추가로 기대할 수 있는 TDF나 채권형 ETF를 고려해 볼 수 있습니다. 퇴직연금은 장기적인 관점에서 운용되는 자금이기 때문에, 단기적인 시장 변동성보다는 꾸준히 안정적인 성과를 낼 수 있는 자산을 선택하는 것이 핵심입니다. 이를 위해 자신의 투자 성향과 은퇴 목표에 적합한 상품을 신중히 분석하고 선택해야 합니다.

마무리

IRP와 DC형 계좌는 안정적인 노후 준비를 위한 중요한 수단이지만, 법적으로 안전자산의 비율을 반드시 충족해야 하는 제약이 있습니다. 그러나 이러한 제약은 자산 손실을 최소화하고, 장기적인 안정성을 확보하기 위해 마련된 장치라는 점에서 긍정적인 역할을 합니다. 안전자산으로 분류되는 상품을 잘 활용하면 기준 금리 이상의 수익을 기대하면서도 안정성을 확보할 수 있습니다. 투자 가능한 ETF와 펀드의 조건을 숙지하고, 자신의 재정 상황에 맞는 상품을 선택해 퇴직연금을 체계적으로 관리해 보시기 바랍니다.

 

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