CISCO 시스코 시스템즈 티커 CSCO 주가 실적 배당금 AI전략 전망

이번 글에서 소개할 기업은 세계 최대 네트워크 장비 업체인 시스코입니다. 현재 시스코 주가는 52주 최저가에 근접하여 기업 성장성에 비해 하락 폭이 과도하다는 의견이 나오고 있습니다. 기술주 기업 중에서는 양호한 배당수익률을 보여주고 있다는 점과 저가 매수에 의한 시세 차익을 기대할 수 있어 신규 배당주 투자로 관심을 가져볼 만한 기업입니다.

시스코

시스코 시스템즈
티커	CSCO	평균 거래량	15734605주
시가총액	254조 5272억원	배당 수익률	3.41%
업종	통신 및 네트워킹	배당주기	1, 4, 7, 10월
특이사항	52주 최저가 근접	배당금	4월 1일 기준 0.4달러

2024년 CISCO 시가총액은 1,862억 9천만 달러, 2023년 매출액은 583억 달러, 순이익은 126억 달러를 기록했습니다. 시스코 최근 실적 발표 내용입니다. 회계연도 2024년 3분기 매출은 전년 동기 대비 12% 감소한 127억 200만 달러로 순이익은 18억 8,600만 달러를 기록했습니다. 분기 주당순이익은 0.88달러를 기록해 전년 동기 대비 12% 감소하였으나 시장 전망치보다는 양호한 실적을 발표했습니다. 다음 분기 가이던스는 매출 132억 2,800만 달러, 주당 순이익 0.852달러를 예측했습니다.

주가 분석

다음은 주가 분석입니다. CISCO 6월 6일 주가는 46.23달러로 52주 최저가는 45.64달러, 52주 최고가는 58.18달러입니다. 이는 1년 전 주가 대비 7.13% 하락, 5년 전 주가 대비 17.34% 하락한 결과입니다. 현재 주가는 52주 신저가에 근접해 있을 만큼 주가가 하락했으며 이는 2000년 닷컴 버블에 의한 최고가인 80.06달러에 비하면 실망스러운 주가라고 할 수 있습니다. 주가가 2000년 최고가에서 80% 폭락 후 회복하지 못하는 이유는 닷컴 버블 시 과대평가된 밸류에이션에 비해 저성장을 보여주고 있기 때문입니다. 지난 22년간 매출액이 약 200억 달러에서 580억 달러로 닷컴 버블 당시 선반영되었던 기대 성장률에 미치지 못하는 실적을 기록하고 있습니다.

닷컴 버블 당시의 주가를 유지하기 위해서는 연 50%에서 100%까지의 고성장을 지속해야 했기 때문에 과도한 기대치였다고 할 수 있습니다. 이러한 시스코는 본업인 네트워크 분야에서의 저성장은 경기 침체로 인한 네트워크 장비 수요 감소와 HP, 화웨이 등 미국, 중국 경쟁업체의 등장으로 네트워크 장비 분야 기술 선도 기업으로서 경쟁력을 유지하지 못했기 때문입니다. 또한 최근 기술주 주가 상승을 이끌고 있는 AI 관련해서 투자자의 관심을 이끌 만한 성과를 보여주지 못한 점도 주가 약세의 이유가 되고 있습니다.

투자의견

월스트리트 애널리스트의 투자의견과 목표주가입니다. 목표주가 최저가는 46달러, 최고가는 60달러로 평균 목표주가는 53.51달러입니다. CISCO에 대한 투자 의견은 일부 매수 의견을 보여주고 있으나 보유 의견이 다수입니다. 주식보유 의견은 주식을 단순히 보유하라는 의미보다는 단기간 주가 변동이 크지 않을 것으로 예상하고 있다고 보는 게 합당합니다. 기술주 평균 배당률인 1% 초반대보다 양호한 3%대의 배당수익률을 기대할 수 있으며, 지속적인 배당금 증액 지급 역사와 2024년 2분기에만 13억 달러의 자사주 매입을 실시한 주주친화적 기업이라는 장점이 있습니다. 시스코 P/E ratio는 15.57로 S&P 500 기업 테크 섹터 평균 P/E ratio인 33.5와 비교하여도 주가 밸류에이션 측면에서 가치주로 관심을 가져볼 만한 시점입니다. 또한 시스코의 AI 분야 성장 전략도 추가 성장의 모멘텀이 될 전망입니다.

배당금 내역

배당 실적에 대한 분석입니다. 시스코는 지난 13년 동안 꾸준히 배당금을 증가시켜 온 배당주 기업으로, 투자자들에게 안정적인 수익을 제공하고 있습니다. 최근 4월 1일에 발표된 분기 배당금은 주당 0.4달러로, 이는 현재 주가 기준으로 3.41%의 배당수익률을 나타냅니다. 또한, CISCO의 배당 성향은 39.17%로, 이는 회사가 벌어들인 이익의 약 39%를 배당금으로 지급하고 있음을 의미합니다. CISCO의 배당금 증가는 단기적인 현상이 아닙니다. 지난 1년간 배당성장률은 2.63%였으며, 지난 5년간의 배당성장률은 3.4%로, CISCO는 지속적으로 배당금을 늘려왔습니다. 또한 현재 주가가 저평가되어 있다는 점도 주목할 만합니다. 안정적인 배당 수익을 제공하는 동시에, 주가 상승 가능성도 기대할 수 있습니다.

주요 AI 전략

시스코 주가 상승에 새로운 모멘텀이 될 수 있는 주요 AI 전략을 알아보겠습니다. CISCO는 데이터 및 보안 플랫폼 기업 스플렁크를 280억 달러에 인수 후 데이터 센터 및 클라우드 보호 기술 솔루션인 시스코 하이퍼실드를 발표하며 전체 제품 포트폴리오에 걸쳐 AI 기반 기능이 한층 더 강화된 네트워킹 보안 가시성 솔루션을 공개하였습니다. 또한 AI 스타트업의 10억 달러 투자 펀드 조성 계획과 엔비디아와의 AI 인프라 솔루션 파트너십 체결을 발표하며 AI 분야 사업 확대 의지를 보여주고 있습니다. AI 스타트업 투자는 제휴 기업들의 CISCO 제품군 사용으로 인한 시장 확대와 이들 기업들의 기술을 활용해 기업 고객이나 정부 기관의 서비스를 판매하는 데 유리하게 작용할 것으로 보입니다.

요약 및 마무리

기업 분석 요약입니다. S&P 500 기업 기술 섹터 배당수익률인 1.5%보다 높은 3% 내외 배당수익률을 제공하는 배당주 기업입니다. 또한 다른 기술주 대비 낮은 15.57배의 P/E ratio로 상대적으로 저평가된 가치주 주식으로 볼 수 있습니다. 스플렁크 등 여러 소프트웨어 기업 인수 이후 AI 기반 보안 아키텍처와 하이퍼실드를 출시하여 AI 보안 솔루션 비즈니스를 강화하며 소프트웨어 기업으로 변모하고 있으며 AI 스타트업에 대한 10억 달러 투자 펀드 조성 계획과 엔비디아와의 AI 인프라 솔루션 파트너십 체결을 발표하며 AI 분야 사업 확대 가능성을 보여주고 있습니다.

 

다만 최근 10년간 다른 네트워크 기업 평균 성장률인 38.8%에 비해 낮은 10% 초반에 미흡한 매출 성장률을 보여주고 있다는 점과 600억 달러에 달하는 엔비디아 분기 매출에 비교한다면, AI 스타트업 10억 달러 펀드 조성 계획도 그 규모가 크다고 할 수 없어 투자자의 관심을 끌기에 부족하다고 할 수 있습니다. 그러나 CISCO는 지속적인 배당금 증액 지급과 자사주 매입을 실시하는 주주친화적 기업으로 안정된 배당금 수입을 기대할 수 있으며 52주 최저가에 근접한 과도한 주가 하락으로 인해 주가 상승을 기대할 수 있어 관심을 가져볼 만한 기업입니다.

 

지금까지 시스코에 대한 분석이었습니다. 앞으로도 계속될 기업 분석과 글로벌 트렌드 소개 글에 많은 관심 부탁드립니다. 해당 글은 영상으로도 볼 수 있으며 주소는 다음과 같습니다. https://youtu.be/W7sKnvV_z_w?si=pBw2S63nPGKIz4sv 끝까지 읽어주셔서 감사합니다.

 

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