ACE 미국500데일리타겟커버드콜(합성) 480030 ETF 주가 분배금 특징

 ACE 미국500데일리타겟커버드콜(합성) ETF는 안정적인 수익을 추구하는 투자자들에게 매력적인 옵션을 제공합니다. 이 ETF는 미국의 시가총액 상위 500개 기업으로 구성된 S&P 500 지수를 기반으로 하며, Bloomberg US 500 Large Cap Premium Decrement 15% Distribution Index를 추종합니다.

특히 이 ETF는 매일 일정한 비율로 지수 수익률을 추적하면서 커버드콜 전략을 활용하여 안정적인 수익을 창출합니다. 이러한 방식은 투자자들에게 꾸준한 현금 흐름을 제공하는 데 중점을 두며, 월간 분배금을 통해 수익을 안정적으로 배분하는 것을 목표로 하고 있습니다.

ACE 미국500데일리타겟커버드콜(합성)

ACE 미국500데일리타겟커버드콜(합성) ETF 정리
운용사	한국투자신탁운용	종목코드	480030
상장일	2024년 4월 23일	분배율(배당률)	년 15% 목표
총보수	연 0.45%	분배주기	매월 15일
기초 지수	Bloomberg US 500 Large Cap Premium Decrement 15% Distribution Index

종목번로 480030인 이 ETF는 2024년 4월 18일에 최초로 설정되었고, 2024년 4월 23일에 상장되었습니다. 총보수는 연간 0.450%로, 펀드 운영 및 관리에 필요한 비용을 나타내며, 이는 수익률 계산 시 고려되는 요소 중 하나입니다. 분배금은 매월 15일에 지급됩니다. 다만, 15일이 영업일이 아닌 경우에는 가장 가까운 직전 영업일에 분배금이 지급됩니다. 분배금의 액수는 자산운용사인 한국투자신탁운용이 매달 산정하여 발표하며, 투자자들은 이를 통해 매월 분배금을 확인할 수 있습니다. 

커버드콜 전략과 수익 창출

이 ETF가 사용하는 커버드콜 전략은 포트폴리오 내 보유한 주식에 대해 일정한 가격 이상에서 콜 옵션을 매도하는 방식입니다. ACE ETF는 SPY 지수의 주가를 기준으로 OTM(Out-of-the-Money) 0.7% 커버드콜을 매도하여, 하루 동안 주가가 0.7% 이상 상승하지 않을 경우 콜 옵션의 프리미엄을 수익으로 확보할 수 있습니다. 이를 통해 매일 일정한 수익을 얻는 동시에 시장 변동성에 대해 비교적 안정적인 대응을 가능하게 합니다. 특히 이러한 전략은 매월 배당금 지급을 위한 재원을 마련하는 데 중요한 역할을 하며, 안정적인 배당 수익을 원하는 투자자들에게 높은 관심을 받고 있습니다.

안정적인 현금 흐름과 높은 분배율

이 ETF의 가장 큰 장점 중 하나는 안정적인 수익 창출 능력입니다. 매일의 수익률을 꾸준히 추적하고 월 분배금을 제공함으로써 장기 투자자에게 안정적인 현금 흐름을 제공합니다. 이는 은퇴자나 정기적인 수익을 기대하는 투자자에게 매우 유리합니다. 또한, 커버드콜 전략을 통해 시장의 변동성 속에서도 일정한 수익을 확보할 수 있어, 하락장에서의 손실을 어느 정도 완화할 수 있는 것이 장점입니다. 특히, 최근 10월 14일 기준으로 월중 분배율이 1.25%로 기록되어, 국내 ETF 중에서도 높은 수준의 배당 수익률을 제공하였습니다.

상승장에서의 수익 제한과 구조적 한계

그러나 ACE 미국500데일리타겟커버드콜 (합성) ETF는 몇 가지 단점도 가지고 있습니다. 이 ETF는 상승장에서 주가가 크게 오를 경우 콜 옵션 매도로 인해 수익이 제한될 수 있습니다. 이는 커버드콜 전략의 본질적인 한계로, 상승장에서의 최대 수익을 포기하고 일정한 수익을 우선시하는 투자자에게 적합한 방식입니다. 또한, 커버드콜 전략 자체가 복잡한 구조를 가지고 있어 이를 충분히 이해하지 못한 투자자에게는 다소 어려울 수 있습니다. 옵션 매도 과정에서 발생할 수 있는 리스크와 시장 상황에 따른 변동성을 고려할 때, 투자자들이 사전에 전략을 명확히 이해하고 접근하는 것이 필요합니다.

시장 하락 시의 리스크와 대응 전략

또한, 시장이 급격히 하락하는 상황에서는 커버드콜 전략이 자산 가치 하락을 완전히 막아주지는 못합니다. 주가 하락에 따른 손실은 기본 자산의 가치가 떨어지면서 발생할 수 있기 때문에, ETF의 가치가 하락할 수 있다는 점을 염두에 두어야 합니다. 다만, 커버드콜을 통해 일부 하락폭을 상쇄할 수 있는 프리미엄 수익이 발생할 수 있어, 변동성을 줄이는 역할을 합니다. 주가 차트를 S&P500 ETF인 SPY와 비교해 보면 올해 4월부터 SPY는 13.52% 올랐고 ACE 미국500데일리타겟커버드콜(합성)은 4.81%의 주가 상승이 있었습니다. 하지만 여기에 상장 이후 6번의 분배금을 지급했습니다. 6번의 분배금 수익률이 6.97% 이므로 오늘 기준으로 총 11.78%의 수익을 기록하고 있습니다.

마무리

결과적으로 ACE 미국500데일리타겟커버드콜(합성) ETF는 안정적이고 예측 가능한 수익을 목표로 하는 투자자에게 매우 유망한 선택지가 될 수 있습니다. 특히 월간 배당금 지급과 시장 변동성에 상대적으로 덜 민감한 수익 구조는 은퇴를 대비한 자산 관리와 같은 장기 투자 목적에 부합합니다. 그러나 투자자들은 커버드콜 전략의 구조와 이에 따른 리스크를 충분히 이해한 후에 접근해야 하며, 상승장에서의 수익 제한과 복잡한 옵션 매도 리스크를 고려해 신중하게 투자 전략을 수립해야 합니다. 

 

 

PLUS 미국S&P500성장주 449410 ETF 특징 기초지수 총보수 정리

 

SOL 미국500타겟커버드콜액티브 ETF 494210 특징 총보수 기초지수

 

TIGER 미국S&P500동일가중 ETF 488500 수수료 기초지수 특징