ACE 미국반도체데일리타겟커버드콜(합성) 480040 ETF 주가 총보수

2024년 9월 25일, 금융감독원은 커버드콜 ETF의 명칭을 변경하도록 지침을 발표했습니다. 이번 변경의 목적은 투자자 보호와 오인 가능성을 최소화하기 위함이었으며, 이에 따라 기존 '+00%', '프리미엄' 등의 표현이 사라지고, 대신 '타깃 커버드콜'이라는 표현으로 통일되었습니다.

이러한 명칭 변경은 기존의 연간 목표 분배율이 포함된 명칭에서 벗어나, 상품의 전략적 특징을 좀 더 명확하게 나타내고자 하는 의도라고 할 수 있습니다. 지침에 따라 ACE 미국반도체15%프리미엄분배(합성)은  ACE 미국반도체데일리타겟커버드콜(합성)으로 변경되었습니다. 연간 목표 배당률을 명시한 기존 명칭이 사라지면서, 상품 간의 구분이 오히려 어려워질 수 있다는 의견도 나오고 있습니다. 특히, 연간 분배율이 사라진 명칭은 상품의 수익률이나 분배 전략을 바로 파악하기 어려워, 변경된 명칭에 익숙하지 않은 투자자들 사이에서 혼란이 일어날 수 있습니다.

ACE 미국반도체데일리타겟커버드콜(합성)

해당 ETF는 Bloomberg US Listed Semiconductor Premium Decrement 15% Distribution Index를 기초지수로 추종합니다. 기초지수는 미국 상장 반도체 시가총액 상위 30개 기업으로 구성된 Bloomberg US Listed Semiconductor Top 30 Index와 QQQ ETF를 대상으로 한 Daily 1% OTM 콜옵션 매도 전략을 통해 산출됩니다.

• OTM(Out of The Money) 콜옵션 매도 전략: 콜옵션의 행사 가격이 기초자산의 현재 시장 가격보다 높을 때를 의미하며, 이러한 전략은 옵션 프리미엄을 통해 일정한 수익을 확보하면서도 주가 상승의 일부를 놓칠 수 있는 구조입니다.
• QQQ ETF 데일리 OTM 1% 콜옵션 매도 전략: 나스닥 100 지수가 하루에 1%를 초과하여 상승하면 콜옵션을 매도하여 수익을 실현하며, 그렇지 않은 경우에는 상승분을 그대로 반영할 수 있는 전략입니다. 

ETF 기본 정보

ACE 미국반도체데일리타겟커버드콜(합성) ETF 정리
운용사	한국투자자산운용	종목번호	480040
상장일	2024년 4월 23일	분배율(배당률)	년 15% 목표
총보수	연 0.45%	분배주기	매월 중순
기초 지수	Bloomberg US Listed Semiconductor Premium Decrement 15% Distribution Index

이 ETF는 다른 커버드콜 ETF와 마찬가지로 비교적 높은 배당을 목표로 하며, OTM 전략을 통해 일정 수준의 옵션 프리미엄을 매월 확보할 수 있는 구조입니다. 직접적인 옵션 운용을 통해 월별 분배금을 확보하는 전략으로 설계되어 있어 월중 배당 지급 방식으로 분배금이 지급됩니다.

운용성과 및 수익률

분배금 재투자를 가정한 수익률은 상장 초기 약 3개월간 주가 상승을 보였으나, 2024년 3분기 이후부터는 하락세를 보였습니다. 다만, TR(Total Return) 기준 수익률은 상장 이후 주가 수익률 7.17%에 분배금 수익률 7.5%를 더해 총 14.67%를 기록하고 있으며, 이는 분배금을 재투자했을 경우의 성과입니다. 실제 주가는 일정 부분 하락했을 것으로 예상되지만, 월분배금을 통해 안정적인 현금 흐름을 기대할 수 있습니다.

배당 이력 및 예상 배당률

ACE 미국반도체데일리타겟커버드콜(합성) ETF는 상장 이후 총 6번의 분배금을 지급했으며 최근 분배금 지급 이력은 다음과 같습니다.

• 지급기준일 2024.09.13, 실제 지급일 2024.09.20, 분배금액 120(원), 분배율 1.28%
• 지급기준일 2024.08.14, 실제 지급일 2024.08.19, 분배금액 125(원), 분배율 1.26%
• 지급기준일 2024.07.15, 실제 지급일 2024.07.17, 분배금액 158(원), 분배율 1.27%

평균 배당률은 약 1.21%이며, 이를 연환산하면(1.21*12개월) 약 14.52%의 배당률을 예상할 수 있습니다. 연간 15% 타깃에 근접한 배당률로, 분배금 지급이 잘 이루어지고 있는 것을 볼 수 있습니다. 이처럼 매월 꾸준한 배당은 노후 준비나 월별 현금 흐름을 필요로 하는 투자자들에게 매력적인 옵션이 될 수 있습니다.

마무리

커버드콜 ETF의 명칭 변경은 투자자 보호를 위한 조치였지만, 연간 목표 배당률이 명칭에서 제외되면서 오히려 상품 간의 구분이 어렵게 느껴질 수 있습니다. 특히 타깃 커버드콜이라는 명칭은 상품의 전략적 특징을 다 담지 못하는 부분도 있어, 투자자들이 명칭만으로 상품의 특징을 파악하기에는 한계가 있습니다. 이러한 변경에 대해 투자자들의 적응 시간이 필요할 것으로 보이며, 명칭에 대한 추가 설명과 투자 교육이 뒤따라야 할 것입니다. 소개드린 ACE 미국반도체데일리타겟커버드콜(합성) ETF를 정리하면 OTM 콜옵션 매도 전략을 통해 월분배 수익을 제공하며, 미국 반도체 상위 종목에 투자하면서 비교적 높은 배당 수익을 기대할 수 있는 상품입니다. 다만, OTM 전략 특성상 시장의 급격한 상승 시 수익률이 제한될 수 있다는 점을 이해하고, 개인의 위험 성향과 투자 목표에 맞는 신중한 투자가 필요합니다.

 

 

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