타이거 코덱스 솔 미국30년국채 커버드콜 476550 481060 473330 분배금 및 주가 비교

안녕하세요, 투자자 여러분! 오늘은 월배당으로 주목받고 있는 미국 30년 국채 ETF인 타이거(TIGER), 코덱스(KODEX), SOL 커버드콜의 3월 배당금과 주가 동향을 분석해 보겠습니다. 각 ETF의 구성 종목 변화부터 배당금 추이, 주가 변동, 그리고 시장 상황까지 종합적으로 살펴보며 투자 결정에 도움이 될 만한 인사이트를 제공해 드리겠습니다.

구성 종목 변화 분석

각 ETF의 구성 종목 변화를 살펴보면, 타이거 ETF의 경우 TLT, SPTL, SCHR이 소폭 증가한 반면, 다른 종목들은 월초 대비 비중이 감소했습니다. 코덱스와 SOL에서는 공통적으로 미래에셋 관련 종목의 스왑 비중이 늘어난 점이 눈에 띕니다. 이러한 구성 종목의 변화는 각 운용사의 시장 전망과 전략적 포지셔닝을 반영하는 것으로, 미래에셋 비중 증가는 국내 자산운용사들이 특정 섹터나 종목에 대한 긍정적 전망을 가지고 있음을 나타냅니다.

TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H) 3월 배당금

타이거(476550)의 3월 배당금은 85원으로 확정되었으며, 이는 2월 배당금 대비 1원 감소한 수치입니다. 배당 기준일은 3월 31일이고, 배당 지급일은 4월 2일로 설정되었습니다. 올해 누적 배당금은 257원에 달하며, 현재 주가 기준으로 배당 수익률은 3.0%를 기록하고 있습니다. 월별 주가 추이를 살펴보면, 올해 1월까지는 하락세를 보이다가 2월에 반등했으나, 3월에 다시 소폭 하락한 상태입니다. TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H)는 미국 30년 장기 국채에 투자하므로, 미국의 금리 정책과 경제 지표에 민감하게 반응합니다. 3월 배당금 소폭 감소는 미국 금리 환경의 변화와 국채 가격 변동이 영향을 미친 것으로 분석됩니다. 

KODEX 미국30년국채타겟커버드콜(합성 H) 배당금

코덱스(481060)의 3월 배당금은 95원으로 확정되었으며, 2월 대비 4.3% 증가했습니다. 배당 기준일은 3월 14일이었고, 배당 지급일은 3월 18일로 이미 배당금이 지급되었습니다. 올해 누적 배당금은 277원이며, 배당 수익률은 타이거와 유사한 3.0%를 기록하고 있습니다. 주가 추이는 타이거와 비슷한 패턴을 보이며, 2월에 크게 상승했다가 3월에는 소폭 하락했습니다. KODEX 미국30년국채타겟커버드콜(합성 H)는 배당락일이 3월 중순이었기 때문에, 월말 기준 주가에는 배당락 효과가 이미 반영되어 있습니다.

SOL 미국30년국채커버드콜(합성) 배당금

SOL 커버드콜(473330)의 3월 배당금은 96원으로 확정되었으며, 이는 2월 대비 26.2% 감소한 수치입니다. 타 ETF에 비해 배당 변동성이 상당히 크게 나타났습니다. 배당 기준일은 3월 31일이며, 배당 지급일은 4월 1일입니다. 올해 누적 배당금은 37원으로, 배당 수익률은 세 상품 중 가장 높은 3.1%를 기록했습니다. 주가는 2월 말과 유사한 수준을 유지했는데, 이는 타이거와 코덱스가 2% 넘게 하락한 것과 대조적입니다. 473330이 다른 ETF들과 차별화되는 가장 큰 특징은 100% 옵션 매도(커버드콜) 전략을 구사할 수 있다는 점입니다. 커버드콜 전략은 보유 자산에 대한 콜옵션을 매도하여 추가 수익(프리미엄)을 얻는 전략으로, 시장이 횡보하거나 소폭 상승할 때 효과적입니다. 이러한 전략적 차별성 덕분에 SOL 미국30년국채커버드콜(합성)은 3월에도 주가와 배당 측면에서 다른 상품들보다 우수한 성과를 보였습니다. 

3월 주가 변동

3월 한 달간 세 상품의 주가 변동(배당 재투자, 토탈리턴 기준)을 살펴보면, 타이거는 한 달간 -0.13% 정도 하락한 반면, 쏠과 코덱스는 오히려 상승했습니다. 이러한 차이는 각 ETF의 운용 전략과 구성 종목의 차이에서 비롯된 것으로 보입니다. 3월 중순에는 코덱스가 배당락일로 인해 추가적인 하락을 경험했고, 3월 말에는 타이거와 쏠도 배당락일로 인해 주가가 하락했습니다. 그러나 전반적인 주가 흐름을 보면, 3월 24일까지는 상승 추세를 보였습니다. 특히 SOL(473330)이  주가 측면에서 가장 안정적인 모습을 보였습니다.

시장 환경

3월 중순, 미국의 2월 소비자물가지수(CPI)가 시장 예측치보다 낮게 발표되면서 기준금리 인하에 대한 기대감이 높아졌고, 이에 따라 국채 금리가 하락했습니다. 이어서 3월 20일경 연방준비제도(Fed)가 기준금리를 동결하면서도 올해 두 차례의 금리 인하 가능성을 시사하자 채권 ETF 주가는 상승했습니다. 그러나 트럼프 정부의 상호 관세 예고로 국채 금리가 다시 급등했고, 3월 말에는 근원 PCE 지표가 시장 예측치를 상회하는 반면 개인소비지출은 예상보다 낮게 나오면서 스태그플레이션 우려가 제기되었습니다.

 

스태그플레이션은 물가는 오르는데 경제 성장은 정체되는 현상으로, 투자자들에게 큰 우려 요인입니다. 이러한 경제 지표의 혼란스러운 신호로 인해 국채 금리가 다시 하락하게 되었습니다. 미국 경기가 점차 악화되는 징후가 보이는 가운데, 관세 정책으로 인한 인플레이션 압력이 지속되고 있어 향후 경제 방향성이 불확실한 상황입니다. 이러한 환경에서는 어느 한 방향으로의 뚜렷한 시장 움직임보다는 변동성이 지속될 가능성이 높아 보입니다.

향후 전망 및 포인트

향후 채권 월배당 ETF들의 성과는 미국의 금리 정책과 경제 지표, 그리고 글로벌 경제 환경에 크게 영향을 받을 것으로 예상됩니다. 특히 주목해야 할 포인트는 다음과 같습니다.

◆ 인플레이션 지표: CPI, PCE 등 물가 지표의 추이가 Fed의 금리 정책에 직접적인 영향을 미칠 것입니다.

◆ Fed의 금리 정책: 올해 예상되는 두 차례의 금리 인하 시기와 폭이 채권 ETF 성과에 중요한 변수가 될 것입니다.

◆ 경기 침체 징후: 소비 지출 감소, 고용 지표 악화 등 경기 침체 신호가 강해질 경우 국채 ETF에 대한 수요가 증가할 수 있습니다.

◆ 관세 정책: 미국의 관세 정책이 인플레이션과 경제 성장에 미치는 영향을 주시할 필요가 있습니다.

현재로서는 어느 한 방향으로의 뚜렷한 시장 움직임보다는 변동성이 지속될 가능성이 높아 보입니다. 따라서 투자자들은 정기적으로 시장 상황과 투자 상품 성과를 모니터링하면서 필요에 따라 포트폴리오를 조정해 나가는 전략이 바람직해 보입니다.

마무리

월배당 미국 30년 국채 ETF인 타이거, 코덱스, SOL 커버드콜의 3월 배당금과 주가 분석은 SOL 미국30년국채커버드콜(합성)이  상대적으로 우수한 성과를 보인 것으로 나타났습니다. 100% 옵션 매도 전략의 효과적인 실행이 주가 안정성과 배당 수익률 측면에서 경쟁 우위를 가져다준 것으로 분석됩니다. 미국의 경제 지표와 금리 정책, 그리고 글로벌 경제 환경의 불확실성이 지속되는 가운데, 투자자들은 자신의 투자 목표와 위험 선호도에 맞는 ETF를 선택하고, 시장 상황을 주시하며 유연하게 대응해 나가시기를 바라겠습니다.

 

TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H) 476550 ETF 주가 분배금 특징

 

KODEX 미국30년국채타겟커버드콜(합성 H) 481060 ETF 주가 분배금 등

 

ACE 미국30년국채엔화노출액티브(H) 476750 ETF 주가 분배금 수수료