TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H) 476550 ETF 주가 분배금 특징

TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H) ETF는 미국 30년 장기 국채에 투자하면서 커버드콜 전략을 통해 안정적인 배당 수익을 제공하는 ETF입니다. 이 상품은 매월 배당금을 지급하며, 국내에서는 드물게 월 단위 배당을 받을 수 있다는 점에서 많은 주목을 받고 있습니다.

특히 안정적인 채권 수익과 배당금을 동시에 추구하는 투자자들에게 매우 유용하며, 장기적인 포트폴리오 구성 시에 안정적인 수익성을 기대할 수 있습니다.

TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H)

TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H) ETF 정리
운용사	미래에셋자산운용	종목번호	476550
상장일	2024년 2월 27일	분배율(배당률)	년 12% 목표
총보수	연 0.39%	분배주기	매월
기초 지수	NASDAQ 100 Daily Covered Call Target Premium 15% Index(TR)

2024년 2월 27일에 상장된 TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H)는 삼성자산운용이 운용하며, 기초 자산으로 미국 장기 국채 수익률을 추종하는 TLT와 TLT의 옵션 프리미엄을 통해 배당을 지급하는 TLTW로 구성됩니다. ETF 자체는 액티브형으로, 펀드매니저의 전략적 개입을 통해 수익을 극대화할 수 있는 점이 장점입니다. ETF의 종목 코드는 476550이며, 순자산 규모는 1,300억 원 이상으로 안정적인 자산 규모를 확보하고 있습니다. 연 12%의 배당 목표를 설정하고, 월 단위로 1%의 배당 수익을 기대할 수 있는 구조로 설계되었습니다. 이 ETF는 또한 80% 환헤지를 통해 환율 변동 위험을 방어하여, 환율 변동으로 인한 손실을 방지하고 있습니다.

커버드콜 전략과 배당 구조

TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H) ETF는 커버드콜 전략을 통해 안정적인 배당을 지급하는 특징이 있습니다. 커버드콜 전략은 주식 또는 ETF를 보유하면서 동시에 그 자산에 대한 콜 옵션을 매도하는 방식입니다. 이 ETF의 경우, 기초 자산으로 사용되는 TLT의 30%를 콜 옵션 매도로 운용합니다. 콜 옵션을 매도함으로써 월 단위로 추가적인 프리미엄을 얻을 수 있고, 이를 통해 일정한 배당금을 지급할 수 있습니다. 이러한 구조 덕분에 주가의 하락에도 배당 수익을 어느 정도 보장할 수 있는 장점이 있습니다.

 

일반적으로 채권 수익에 더해 옵션 매도로 발생한 프리미엄까지 더한 수익을 통해, 금리 인상 시 채권 자산에서 손실이 발생하더라도 어느 정도 이를 상쇄할 수 있는 효과가 있습니다. 미국 기준 금리가 높은 수준을 유지하고 있어 채권 투자에 대한 리스크가 있지만, 이 ETF는 커버드콜을 통해 옵션 프리미엄을 추가 수익으로 확보하므로 상대적으로 안정적인 수익 구조를 보장합니다. 투자자들은 월 단위 배당으로 정기적인 현금 흐름을 확보할 수 있으며, 장기적으로 미국 금리 인하가 이루어질 경우 더 큰 자본 차익을 기대할 수 있습니다.

세금과 수수료 

TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H) ETF의 총보수는 연간 0.39%로, 기타 비용을 포함하면 0.468%입니다. 이 수수료는 장기적으로 투자할 때도 큰 부담이 되지 않는 수준으로, 장기 보유를 계획하는 투자자에게 적합합니다. 세금 측면에서는 매매 차익과 채권 이자에 대한 배당금에 대해 15.4%의 세금이 부과되며, 반면에 옵션 프리미엄에서 발생한 배당금은 비과세입니다. 또한 퇴직연금 계좌나 ISA 계좌와 같은 절세형 계좌에 이 ETF를 담아 세금 부담을 더욱 줄일 수 있습니다. 이러한 절세 전략은 특히 장기 투자자들에게 유리하며, 수익을 극대화하고 세후 수익을 최적화할 수 있는 효과가 있습니다.

기초 지수와 투자 자산

이 ETF의 기초 지수는 KEDI US Treasury 30Y Weekly Covered Call 30 Index입니다. 이 지수는 미국 30년 장기 국채의 수익률을 추종하며, 주간으로 콜 옵션을 매도하여 커버드콜 전략을 수행합니다. 이를 통해 미국 국채에서 발생하는 이자 수익에 더해 옵션 프리미엄을 추가 수익으로 획득하는 구조입니다. TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H)는 주요 자산으로 iShares 20+ Year Treasury Bond ETF(TLT)와 Vanguard Long-Term Treasury ETF를 포함하고 있습니다. TLT는 25.24%, Vanguard Long-Term Treasury ETF는 20.17%, 그리고 이외 자산들이 소수 포함되어 있으며, 미국 장기 국채에 대한 포트폴리오로 운용됩니다. 이러한 포트폴리오는 금리 변동에 따른 장기 국채의 수익률을 극대화할 수 있는 장점이 있습니다. 

전망과 투자 전략

이 ETF는 미국의 금리 인하 사이클에 대한 기대가 높아지는 시기에 특히 투자 가치가 상승할 것으로 보입니다. 미국 기준 금리가 인하되면 장기 국채 가격은 상승할 가능성이 크기 때문에 자본 이익을 기대할 수 있습니다. 또한, 커버드콜 전략을 통해 월 배당이 지급되므로, 현금 흐름 확보가 필요한 투자자들에게 안정적인 수익을 제공할 수 있습니다. 퇴직연금 계좌 등으로 투자를 할 경우 절세 혜택을 누리며, 월 단위로 배당 수익을 통해 노후 자금 또는 정기적 현금 흐름으로 사용할 수 있습니다. 특히, 장기 채권에 대한 투자를 고려하는 투자자들은 이 ETF를 통해 미국 국채의 안정성과 고정 수익을 동시에 누릴 수 있습니다.

마무리

TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H) ETF는 커버드콜 전략을 통한 안정적인 배당과 미국 장기 국채의 자본 이익을 동시에 추구할 수 있는 투자 상품입니다. 미국의 기준 금리가 인하될 경우 자본 이익을 기대할 수 있고, 현금 흐름 확보에 유리한 배당 구조 덕분에 매력적인 투자 옵션으로 평가받고 있습니다. 환헤지와 액티브 펀드 매니저의 개입을 통해 안정적인 운용을 기대할 수 있으며, 특히 절세 효과를 누릴 수 있는 절세형 계좌로 담아두는 것이 이상적입니다. TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H) ETF는 미국 장기 국채를 기반으로 하여 수익과 안정성을 동시에 추구하는 투자자들에게 탁월한 선택이 될 것입니다.

 

 

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