3월 트럼프 관세 정책과 공매도 재개 속 ETF 수익률 상위 10선

3월 글로벌 증시는 트럼프 대통령의 관세 정책 언급으로 인해 변동성이 크게 확대되었습니다. 미국과 중국 간 무역 갈등 우려가 다시 부각되면서 시장 전반에 불확실성이 증가했습니다. 국내 시장에서는 3월 31일부터 공매도가 재개되면서 에코프로를 비롯한 2차전지 관련주들이 첫날부터 급락하는 모습을 보였습니다.

이러한 시장 환경 속에서도 일부 ETF들은 주목할 만한 성과를 거두었습니다. 특히 방산, 귀금속, 인도 시장 관련 ETF들이 강세를 보였습니다. 오늘은 3월 한 달간 가장 높은 수익률을 기록한 ETF 10개를 분석해보겠습니다. 레버리지 및 인버스 상품은 순위에서 제외시켰습니다.

3월 ETF 수익률 상위

1위: PLUS 글로벌방산 (상승률 21.03%, 순자산 461억원)

PLUS 글로벌방산 ETF는 3월 한 달간 21.03%라는 놀라운 상승률을 기록했습니다. 이 ETF는 유럽 방산 기업에 약 65%의 비중을 두고 있으며, 미국의 록히드마틴과 같은 주요 방산 기업들에도 투자하고 있습니다. 상승 배경은 3월 중순, 트럼프 미국 대통령과 우크라이나 젤렌스키 대통령 간의 회담이 원활하지 않았으며, 이후 트럼프 측에서 우크라이나 지원 중단 가능성을 언급했습니다. 이로 인해 유럽 국가들은 NATO 방위비 증액과 자체 방위산업 육성 정책을 강화하기 시작했고, 이는 유럽 방산 관련주들의 급등으로 이어졌습니다.

투자 포인트: 지정학적 긴장 상태가 지속되는 한 방산 산업에 대한 투자는 당분간 유효할 것으로 보입니다. 다만 평화협상이 진전될 경우 조정 가능성에 대비해야 합니다.

2위: HANARO 글로벌금채굴기업 (상승률 15.24%, 순자산 87억 원)

HANARO 글로벌금채굴기업 ETF는 금을 채굴하는 기업들에 투자하는 ETF로, 15.24%의 상승률로 2위를 차지했습니다. 글로벌 불확실성이 높아지는 시기에 안전자산으로서의 금의 가치가 재조명되면서 관련 기업들의 주가가 상승했습니다.

투자 포인트: 인플레이션 우려와 지정학적 리스크가 지속되는 환경에서 금 관련 자산은 포트폴리오 다각화에 도움이 될 수 있습니다. 특히 순자산 규모가 87억 원으로 상대적으로 작아 향후 자금 유입 시 추가 상승 여력이 있을 수 있습니다.

3위: KODEX 200롱코스닥150숏선물 (상승률 13.46%, 순자산 273억 원)

KODEX 200롱코스닥150숏선물 혼합 ETF는 국내 코스피200과 코스닥150 지수에 동시에 투자하는 ETF로, 3월에 13.46%의 상승률을 기록했습니다. 성장주에 대한 관심이 다시 높아지면서 특히 코스닥 시장이 반등한 것이 주요 상승 원인입니다.

투자 포인트: 국내 성장주 시장의 반등 기대감이 높아지는 상황에서 코스닥 시장 노출을 통한 수익 기회를 모색할 수 있습니다. 순자산 273억 원 규모로 안정적인 유동성을 갖추고 있습니다.

4위: KODEX 구리선물(H) (상승률 10.87%, 순자산 128억 원)

KODEX 구리선물(H) ETF는 구리 선물에 투자하는 ETF로, 10.87%의 상승률을 기록했습니다. 글로벌 인프라 투자 확대와 전기차 산업 성장에 따른 수요 증가 전망으로 강세를 보였습니다.

투자 포인트: 전기차 배터리와 전선 등에 구리가 필수적으로 사용되면서 중장기적인 수요 증가가 예상됩니다. 특히 친환경 에너지 전환 정책이 가속화되면서 구리 수요는 지속적으로 증가할 것으로 전망됩니다.

5위: TIGER K방산&우주 (상승률 9.94%, 순자산 834억 원)

TIGER 우주방산 상품이 TIGER K방산&우주 ETF로 명칭이 바뀌었습니다. 이 상품은 우주 산업과 방산 산업에 투자하는 ETF로, 9.94%의 상승률을 기록했습니다. 1위 ETF와 유사한 이유로 상승했으며, 특히 우주 탐사와 위성 통신 분야의 성장 전망이 긍정적으로 평가받고 있습니다.

투자 포인트: 순자산 834억 원으로 상위 10개 ETF 중 두 번째로 큰 규모를 자랑하며, 우주 산업의 성장 잠재력과 방산 산업의 안정성을 동시에 추구하는 투자자들에게 적합합니다.

6위: KODEX 은선물(H) (상승률 9.36%, 순자산 1,115억 원)

KODEX 은선물(H) ETF는 은 선물에 투자하는 ETF로, 9.36%의 상승률을 기록했습니다. 은은 금과 마찬가지로 안전자산으로서의 매력과 함께, 산업용 수요 증가 전망으로 상승했습니다.

투자 포인트: 상위 10개 ETF 중 가장 큰 규모인 1,115억 원의 순자산을 보유하고 있어 투자자들의 관심이 높음을 알 수 있습니다. 은은 금보다 가격 변동성이 크지만, 산업용 수요가 있어 경기 회복 국면에서도 수요가 유지될 수 있는 장점이 있습니다.

7위: TIGER 유로스탁스배당30 (상승률 9.21%, 순자산 218억 원)

TIGER 유로스탁스배당30 ETF는 유럽 지역의 높은 배당 기업들에 투자하는 ETF로, 9.21%의 상승률을 기록했습니다. 유럽 중앙은행(ECB)의 금리 인하 기대감과 함께 안정적인 배당수익을 추구하는 투자자들의 관심을 받으며 상승했습니다.

투자 포인트: 배당 투자에 관심 있는 투자자들에게 유럽 시장의 고배당 기업에 분산 투자할 수 있는 기회를 제공합니다. 순자산 218억 원 규모로 안정적인 운용이 가능합니다.

8위: 에셋플러스 인도일등기업포커스20액티브 (상승률 7.67%, 순자산 85억 원)

에셋플러스 인도일등기업포커스20액티브 ETF는 인도 시장의 우량 기업 20개에 집중 투자하는 ETF로, 3월 한 달간 7.67%의 상승률을 기록했습니다. 인도 경제의 높은 성장세와 함께 외국인 투자자금 유입 증가가 주요 상승 요인입니다.

투자 포인트: 인도는 글로벌 경제 성장의 새로운 동력으로 주목받고 있으며, 젊은 인구 구조와 디지털 전환 가속화로 장기 성장 잠재력이 큽니다. 다만 순자산 85억 원으로 규모가 작아 유동성에 주의가 필요합니다.

9위: HANARO Fn K-푸드 (상승률 7.43%, 순자산 186억 원)

HANARO Fn K-푸드 ETF는 한국의 식품 관련 기업들에 투자하는 ETF로, 7.43%의 상승률을 기록했습니다. K-푸드의 글로벌 인기 상승과 함께 식품 섹터의 안정적인 실적이 긍정적으로 작용했습니다.

투자 포인트: 식품 산업은 경기 방어적 특성을 가지고 있어 불확실성이 높은 시장 환경에서 안정적인 투자처가 될 수 있습니다. 한류의 글로벌 확산과 함께 K-푸드의 해외 수출 증가 전망도 긍정적입니다.

10위: RISE 팔라듐선물(H) (상승률 7.40%, 순자산 45억 원)

RISE 팔라듐선물(H) ETF는 팔라듐 선물에 투자하는 ETF로, 7.40%의 상승률을 기록했습니다. 자동차 촉매변환장치에 주로 사용되는 팔라듐은 배기가스 규제 강화와 함께 수요가 증가하고 있습니다.

투자 포인트: 순자산 45억 원으로 상위 10개 ETF 중 가장 작은 규모이므로 유동성 리스크에 주의해야 합니다. 팔라듐은 공급이 제한적인 희소 금속으로, 자동차 산업의 회복과 환경 규제 강화에 따라 수요가 증가할 수 있습니다.

시장 순환의 의미와 투자 시사점

인도 시장은 작년 8-9월부터 하락세를 보이다가 3월에 반등했습니다. 이는 인도 중앙은행의 통화정책 완화 기대감과 외국인 투자자금 유입 증가가 주요 원인으로 분석됩니다. 반면 중국 시장은 인도가 하락할 때 상승했다가 최근에는 부동산 문제와 경기 둔화 우려로 주춤한 모습을 보이고 있습니다. 이는 글로벌 시장이 '순환'한다는 중요한 투자 원칙을 다시 한번 확인시켜 주는 사례입니다. 매월, 매주 시장 흐름을 체크하면 크게 하락했던 시장이 다시 상승하는 시기를 포착할 수 있습니다. 이번 인도 시장의 반등은 그 좋은 예시입니다. 동일한 섹터나 국가가 지속적으로 상위 수익률을 기록하지 않는다는 점을 인지하고, 시장 순환에 맞춰 투자 기회를 찾는 것이 중요합니다. 과도한 집중투자보다는 분산투자를 통해 리스크를 관리하면서 순환매 기회를 활용하는 전략이 효과적일 수 있습니다.

마무리

트럼프 대통령의 정책으로 인한 시장 변동성은 당분간 지속될 것으로 예상됩니다. 다만, 시장은 항상 불확실성을 가격에 반영하는 과정을 거치며, 이 과정에서 과도한 반응이 나타나기도 합니다. 특히 배당 투자자들은 단기적인 시장 변동성에 흔들리지 않고 꾸준함을 유지한다면 장기적으로 좋은 결과를 얻을 수 있을 것입니다. 월별 ETF 성과 분석을 통해 시장의 흐름을 읽고, 다음 투자 기회를 준비하는 것이 현명한 투자 전략이 될 것입니다.

 

방산 ETF PLUS 글로벌방산 496770 주가 구성종목 수수료 특징

 

HANARO Fn K-푸드 ETF 438900 수수료 분배금 기초지수