브리스톨 마이어스 스큅 티커 BMY 주가 배당 재무 가이던스 분석 전망

오늘은 저평가된 미국 배당주 중 하나인 브리스톨 마이어스 스큅을 소개해 드리겠습니다. 최근 주가가 하락한 상황이라 배당률이 거의 5%까지 올라와 배당주로서 접근하기에 좋은 종목이라고 생각됩니다. 특히, 제약주는 경기를 덜 타는 방어주 성격을 띠기 때문에 배당주 투자 목적에 매우 적합합니다. 다만, 높은 수익을 기대하기는 어려울 수 있다는 점도 참고하시기 바랍니다.

BMY 개요

브리스톨 마이어스 스큅
티커	BMY	상장일	1980년 3월 17일
시가총액	114조 403억원	배당 수익률	5.69%
업종	제약	배당주기	2월, 5월, 8월, 11월 초
특징	특허 만료 임박	배당금	2024년 8월 1일 0.6달러 예정

브리스톨 마이어스 스큅(Bristol Myers Squibb, BMY)은 글로벌 제약회사로, 오랫동안 안정적인 성장세를 보여온 종목입니다. 하지만 최근 주가가 상당히 많이 하락했습니다. 최근 1년 동안 주가는 무려 34.8%나 하락했으며, 과거 60달러 정도 하던 주가가 현재는 42달러까지 떨어졌습니다. 주가가 하락한 이유는 주요 약품의 특허 만료가 임박했기 때문입니다. BMY의 혈전치료제 엘리퀴스와 면역치료제 옵디보는 각각 2027년, 2028년에 특허가 만료될 예정입니다. 이 두 제품은 BMY 매출에서 각각 약 20%를 차지하고 있어, 특허 만료가 다가오면서 시장의 우려가 커지고 있습니다. 이는 주가 하락의 주요 요인으로 작용했습니다.

회사의 대응 전략

회사는 이러한 문제를 인식하고 있어, 엘리퀴스와 옵디보의 매출을 이어나갈 전략을 진행 중입니다. 최근 여러 바이오 기업들을 인수하면서 포트폴리오를 다각화하고 신약을 확보하려는 움직임을 보이고 있습니다. 인수한 기업들은 표적항암제, 조현병 치료제, 방사성 의약품에 특화된 기업들입니다. 또한, 올해 시스트이뮨과의 계약을 통해 ADC(항체-약물 결합체) 기술을 확보했습니다. 이러한 전략을 통해 BMY는 매출 구조를 다변화하고 미래 성장 동력을 확보하려 하고 있습니다.

재무 상황과 가이던스

BMY의 올해 가이던스를 보면, EPS(주당순이익)가 0.4달러에서 0.7달러가 예상됩니다. 인수 금액 등을 제외한 EPS는 7달러 정도로 예상됩니다. 이는 올해 인수에 많은 금액을 투자했음을 보여줍니다. 1분기 실적을 보면, 환율 영향을 제외한 매출 성장률은 성장 포트폴리오가 11%, 레거시 포트폴리오가 3%로 전체 매출은 전년 동기 대비 6% 증가했습니다. 특히, 5가지 약품의 매출이 50% 이상 증가했다고 강조했습니다.

배당 관련 정보

BMY의 현재 배당률은 5.69%로, 배당금은 지속적으로 인상되고 있습니다. 올해 배당금은 전년 대비 5.26% 증가했습니다. 배당금은 매년 1월, 4월, 7월, 10월 초를 기준일로 하여 2월, 5월, 8월, 11월 초에 지급됩니다. 배당률이 과거 3%대에 비해 현재 5% 이상으로 상승하면서 배당 매력도가 높아졌습니다. 이는 주가 하락과 맞물려 배당 수익률이 증가한 결과입니다.

이처럼 BMY는 배당금을 계속 인상해 주는 기업이지만, 시장의 우려 속에서 주가가 크게 하락하며 배당률이 5% 이상이 되었기 때문에 배당 매력도가 많이 올라간 것 같습니다. 

밸류에이션과 투자 매력

BMY의 밸류에이션을 보면, 올해에는 인수 금액 등의 일회성 비용이 많이 반영되어 PER(주가수익비율)이 75배로 높게 나타났습니다. 그러나 내년 예상 PER는 6.1배로 매우 저렴합니다. 현재 특허 만료 등으로 인해 시장의 우려가 반영되어 저평가되고 있지만, 이익이 반토막 난다고 가정해도 여전히 다른 주요 제약 기업들에 비해 저평가된 상태입니다. 이는 현재 BMY의 주가가 과도하게 저평가되었음을 시사합니다. 여기에는 여전히 성장성에 대해 많은 의문이 있기 때문인 것 같습니다. 최근 M&A를 많이 진행하긴 했지만, 장기적 성과에서는 다른 제약 기업들이 더 좋을 가능성이 많이 있기 때문입니다.

마무리

BMY는 배당률이 5%를 넘는 상황에서 배당주로서의 매력이 큽니다. 특허 만료 등의 리스크가 존재하지만, 회사의 다각화 전략과 안정적인 재무 상태를 고려할 때, 장기적으로 투자 가치가 높다고 판단됩니다. 또한, 주가가 과도하게 하락한 현재 시점에서 분할 매수 전략을 통해 접근하는 것도 좋은 방법입니다. 이상으로 브리스톨 마이어스 스퀴브(BMY)에 대한 개인적인 분석과 견해를 마치겠습니다. 긴 글 읽어주셔서 감사합니다. 

 

 

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