트리니티 캐피탈 Trinity Capital 티커 TRIN 주가 배당금 수익률 분석

오늘은 연간 배당률이 14.25%에 달하는 미국 고배당주인 트리니티 캐피탈에 대해서 알아보도록 하겠습니다. 배당률만 놓고 보면 당장 투자하고 싶은 마음이 생기는데요. 과연 투자해도 될지 지금부터 살펴보겠습니다.

기본 정보

Trinity Capital
티커	TRIN	평균 거래량	411555주
시가총액	9679억 원	배당 수익률	14.25%
상장일	2021년 1월 29일	배당주기	1월, 4월, 7월, 10월 중순
업종	투자 관리	배당금	7월 15일 주당 0.51달러 예정

먼저 트리니티 캐피탈이 하는 일에 대해 알아보겠습니다. 트리니티 캐피탈은 성장 단계 기업에 다각적인 재무 솔루션을 제공하는 기업으로, 약 15년의 역사를 지니고 있으며 설립 이후 총 330건의 투자 이력을 가지고 있습니다. 트리니티 캐피탈이 제공하는 재무 솔루션은 크게 BDC, RIA, JV로 나뉩니다. 이 중 가장 비중이 높은 것은 BDC 사업입니다.

1. BDC (Business Development Company): 중소기업에 자금을 대출 및 투자하는 사업
2. RIA (Registered Investment Advisor): 고객에게 증권 투자 조언 및 투자 포트폴리오 관리를 제공하는 투자 자문 사업
3. JV (Joint Venture): 특정 프로젝트에 투자하거나 장비 대출 등에 투자하는 합작 투자 사업

차별점

트리니티 캐피탈은 단순히 자금을 제공하는 것을 넘어 그 이상의 가치를 제공합니다. 특히 스타트업 경험이 풍부한 임원진과 수십 년에 걸친 첨단기술 경험, 다각화된 포트폴리오 등을 강조하고 있습니다. 올해 1분기 실적을 보면 한 주당 투자 순이익은 0.54달러로 전년 동기 대비 소폭 감소하였고, 이번 분기 배당금은 작년보다 2% 증가한 한 주당 0.51달러가 지급되었습니다. 총 포트폴리오 규모는 13억 달러로 한화 약 1.8조 원입니다. 그리고 작년을 기준으로 두 번에 특별 배당을 실시하였습니다.

포트폴리오 구성

TRIN의 포트폴리오를 상세히 살펴보면 대부분의 투자는 대출과 장비 금융을 통해 이루어지고 있습니다. 장비 금융은 사업 장비를 취득하는 데 사용되는 대출 또는 임대를 뜻하며, 트리니티 캐피탈이 이에 대출을 해주는 방식입니다. 투자 이익의 대부분은 이자 소득입니다. 포트폴리오의 산업별 비중을 보면 금융 및 보험, 친환경 테크, 스페이스 테크놀로지, 소비재 및 서비스, 리츠 테크놀로지 등 다양한 산업에 투자 중이며, 대부분의 산업별 비중은 10% 미만으로 분산도가 잘 되어 있습니다. 지역별 비중도 서부, 중부, 동부 지역에 골고루 분산되어 있습니다.

현재 배당률 14.25%

트리니티 캐피탈의 대출 투자에서 고정금리와 변동금리의 비중은 고정금리가 24.6%, 변동금리가 75.4%로 향후 금리 변동에 따라 이익의 변화가 크게 발생할 수 있습니다. 그래도 고정금리와 변동금리를 적절히 섞어 투자 중이기 때문에 다른 BDC 기업에 비해서는 영향이 적을 것 같습니다. 현재 트리니티 캐피탈의 레버리지 비율은 1.18배로 비슷한 유형의 고배당주인 RWAY의 0.91배보다는 조금 높은 편입니다. 배당 관련 내용을 보면 현재 배당률은 14.25%이고 올해 배당 인상률은 2%입니다. 배당 지급 내역을 보시다시피 배당금의 변동은 조금씩 있었지만 특별 배당금을 제외한 기본 배당금은 상장 이후 꾸준히 증가하는 추세입니다.

수익률 비교

그리고 매년 1월, 4월, 7월, 10월 중순에 배당금을 지급하며 현재 배당성향은 BDC기업인 만큼 90% 내외입니다. 배당 재투자를 감안한 과거 수익률을 비교해 보면 최근 3년 동안 RWAY, GAIN, ARCC, SPY를 모두 뛰어넘는 성과를 기록했고 MAIN만 트리니티 캐피탈보다 좀 더 좋은 성과를 기록했습니다. 최근 고금리 상황에서 이자 수익이 증가하면서 BDC 기업의 성과가 대체로 좋은 것 같습니다. 마지막으로, 배당률을 비교해 보면 오늘 알아본 TRIN과 RWAY가 10%를 넘는 두 자릿수의 연간 배당률을 보이고 있고 나머지 종목들은 7%에서 9%의 배당률을 보이고 있습니다. 이처럼 트리니티 캐피탈은 RWAY와 함께 굉장히 높은 배당률을 나타내고 있습니다.

결론

여기까지 연간 배당률이 14.25%에 달하는 미국 고배당주인 트리니티 캐피탈에 대해 알아보았습니다. 연간 배당률이 10%가 넘는 종목들은 배당금을 많이 주더라도 주가 방어가 잘 안되는 경우가 많은데, 트리니티 캐피탈은 주가도 잘 버텨주고 있어 성과가 좋습니다. 그러나 BDC 기업이 금리 영향을 많이 받는 만큼 앞으로도 예의주시할 필요가 있습니다. 해당 글의 영상 주소는 다음과 같습니다. https://youtu.be/B0sm5DKaL8Q?si=HRJHYaPbwVDD7Dpt 도움이 되셨길 바라며 글을 마치겠습니다. 감사합니다.

 

 

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