S&P500 기반 주배당 ETF XDTE VOO와 주가 수익률 비교

최근 우리나라에서는 월분배 ETF가 투자자들 사이에서 큰 인기를 끌고 있습니다. 이런 흐름에 맞춰 주배당 상품들은 매주 분배금을 지급하는 구조를 가지고 있어, 정기적인 현금 흐름을 원하는 투자자들에게 매력적인 투자 수단으로 자리 잡고 있습니다. 여러 자산운용사들은 주분배를 넘어 매일 분배하는 상품까지 출시하는 상황입니다.

이러한 변화는 투자자들에게 더욱 안정적인 배당 수익을 제공하려는 목적이 있으며, 이에 따라 분배형 ETF 시장은 점점 확대되고 있는 추세입니다.

 

S&P500 기반 주배당 ETF XDTE

주배당 ETF 중에서도 S&P500 지수를 기반으로 운용되는 대표적인 주배당 ETF로 XDTE를 살펴보겠습니다. XDTE는 안정적인 배당 수익을 제공하는 것을 목표로 하는 ETF로, S&P500 지수를 추종하면서도 높은 배당 성향을 보이는 종목들로 구성되어 있습니다. XDTE가 지급한 배당 내역을 살펴보면, 2024년에는 세후 기준으로 8.68달러의 배당금을 지급하였으며, 2025년 현재까지는 세후 2.47달러의 배당금을 지급한 상황입니다. 이를 모두 합산하면 XDTE는 상장 이후 지금까지 총 11.15달러의 배당금을 투자자들에게 제공하였습니다. 배당을 재투자하는 경우 추가적인 복리 효과를 기대할 수 있지만, 이번 분석에서는 배당금을 재투자하지 않았다는 가정하에 수익률을 산출해 보겠습니다.

주가 변화 분석

XDTE의 주가 변동을 살펴보면, 상장 이후 총 6.18달러가 하락하였으며, 2025년 들어서 연초 이후에는 3.42달러가 추가로 하락한 상황입니다. 일반적으로 배당을 지급하는 ETF는 배당락 효과로 인해 배당 지급 이후 일정 부분 주가가 조정되는 경향이 있습니다. 따라서 배당 지급 이후에도 주가가 회복되지 않는다면 장기적인 투자 수익률에 영향을 미칠 수 있습니다. XDTE의 총손익을 계산해 보면, 상장 이후 지급된 누적 세후 배당금 11.15달러에서 주가 하락분 6.18달러를 차감한 결과, 4.97달러의 순이익이 발생하였습니다. 이를 수익률로 환산하면 총 9.47%의 수익률을 기록한 것으로 볼 수 있습니다.

VOO와 비교

구분	상장 이후 성과	2025년 성과
누적 세후 배당금	＄11.15	＄2.47
주가 변화	＄-6.18	＄-3.42
총손익	＄4.97	＄-0.95
총수익률	9.47% (VOO 11.57%)	-1.91% (VOO -3.00%)

XDTE의 성과를 동일한 기간 동안 S&P500 지수를 추종하는 대표적인 ETF인 VOO와 비교해 보면, VOO는 같은 기간 동안 11.57%의 수익률을 기록하였습니다. 즉, 배당금을 재투자하지 않으면 VOO가 XDTE보다 상대적으로 더 높은 수익률을 기록하였음을 알 수 있습니다. 하지만 2025년 들어서 XDTE의 성과를 살펴보면, 총수익률이 -1.91%를 기록하면서 같은 기간 VOO의 하락률보다 1.09% 더 양호한 방어력을 보여주었습니다. 따라서 XDTE는 상승장에서는 VOO보다 성과가 낮을 수 있지만, 하락장에서는 상대적으로 방어력이 뛰어난 모습을 보일 수 있습니다.

단점과 고려해야 할 점

주분배 ETF는 안정적인 배당 수익을 제공하는 장점이 있지만, 몇 가지 단점도 존재합니다. 대표적인 단점 중 하나는 높은 비용 구조입니다. 예를 들어, 라운드힐의 주분배 ETF 세 종목은 연간 총비용 비율(TER)이 약 0.95%로, 일반적인 ETF보다 상당히 높은 수준입니다. 비용이 높을 경우 장기적으로 투자 수익률을 갉아먹을 수 있기 때문에 비용 구조를 꼼꼼히 확인하는 것이 좋습니다. 또한, 주분배 ETF는 커버드콜 전략을 활용하는 경우가 많습니다. 커버드콜 전략은 시세차익의 가능성을 일부 포기하고, 현재의 분배금 수익에 집중하는 방식입니다. 따라서 단순히 배당금이 많고 지급 주기가 짧다는 이유로 투자 결정을 내리는 것은 위험할 수 있으며, 투자자들은 배당금의 안정성과 기초자산의 가격 변동성을 모두 고려해 신중하게 판단해야 합니다.

예상 배당률

XDTE의 연간 예상 세후 배당률을 살펴보면, 약 20%로 예상됩니다. 이는 상당히 높은 배당률로, 배당금을 주기적으로 지급받고 싶은 투자자들에게는 매우 유리한 선택지가 될 수 있습니다. 특히, 배당금이 매주 지급된다는 점은 현금 흐름을 지속적으로 창출하려는 투자자들에게 큰 장점이 될 수 있습니다. 실제로 지난 6개월간 배당금을 재투자한다는 가정하에 수익률을 비교해 보면 S&P500 보다 높은 수익률을 보여주고 있습니다.

마무리

XDTE는 높은 배당 수익을 제공하는 주배당 ETF로, 안정적인 현금 흐름을 원하는 투자자들에게 적합한 투자 상품입니다. 하지만 높은 비용 구조와 커버드콜 전략에 따른 수익 제한 등의 단점도 존재하므로, 투자 시 이러한 점들을 충분히 고려해야 합니다. 또한, 장기적으로 주가 상승을 기대하는 투자자라면 VOO와 같은 성장형 ETF가 더 적합할 수 있으며, 안정적인 배당을 원하는 투자자라면 XDTE와 같은 주배당 ETF가 좋은 선택이 될 수 있습니다. 따라서 투자자는 자신의 투자 목적과 성향을 고려하여 XDTE와 같은 월분배 ETF에 투자할지 여부를 신중하게 결정하는 것이 바람직하겠습니다. 앞으로도 시장 상황과 배당 정책의 변화에 주목하며, 장기적인 관점에서 적절한 포트폴리오를 구성하는 것이 중요할 것입니다.

 

 

미국에 상장 된 중국 ETF CQQQ KTEC KWEB FXI ASHR MCHI

 

JP모건 제피 형제 JFLI 멀티에셋 ETF

 

일드맥스 그룹B 배당률 및 총수익률 순위 PLTY NVDY DIPS MRNY MARO