REX운용사 암호화폐 투자 관련 신규 ETF CEPI 상장

오늘은 최근 출시된 암호화폐 관련 ETF CEPI에 대해 알아보겠습니다. CEPI는 REX Crypto Equity Premium Income ETF의 약칭으로, 암호화폐 관련 주식에 투자하면서 커버드콜 전략을 활용해 고배당을 목표로 하는 ETF입니다. 특히 월 배당을 제공할 것으로 예상되며, 암호화폐 관련 고배당 투자처를 찾는 투자자들에게 관심을 받고 있습니다.

기본 정보

CEPI는 REX사에서 운용하는 ETF로, 이 회사는 이미 FEPI와 AIPI 같은 인기 고배당 ETF를 성공적으로 운용하고 있습니다. FEPI의 연간 배당률은 25%, AIPI는 35%에 달하는데, 이러한 배경을 고려할 때 CEPI의 연간 배당률도 최소 25% 이상, 30~45% 사이가 될 것으로 기대됩니다. 상장일은 12월 4일이며, 상장 후 한 주가 채 지나지 않았습니다. CEPI는 2024년 1월 말부터 첫 배당을 시작할 예정이라고 운용사 홈페이지에 명시되어 있습니다.

투자 전략 및 구성 종목

CEPI는 암호화폐 자체에 직접 투자하지 않습니다. 대신, 암호화폐 관련 주식에 투자하면서 커버드콜 전략을 통해 추가적인 옵션 프리미엄을 수익원으로 삼습니다. 투자 대상에는 미국 최대 암호화폐 거래소 코인베이스, 비트코인 최대 보유 기업 마이크로스트레티지, 금융 플랫폼 로빈후드, 비트코인 2위 보유 업체 마라톤 디지털홀딩스 등이 포함됩니다. 포트폴리오 구성은 BITA 인덱스를 기준으로 하며, 암호화폐와 관련된 20개의 주식 및 디지털 결제와 관련된 5개의 주식으로 이루어집니다.

이 인덱스는 블록체인 기술, 암호화폐 보유 및 거래, 채굴, 디지털 결제 시스템 등과 관련된 기업들을 선정하며, 전체 비중의 80%는 암호화폐 관련 기업, 20%는 디지털 결제 관련 기업으로 구성됩니다. 특히 TSMC, 엔비디아, AMD 같은 반도체 기업과 비자, 마스터카드 같은 결제 인프라 기업도 포함되어 있어 암호화폐와 관련된 넓은 생태계를 아우릅니다. 종목 비중은 시가총액 가중 방식을 따르며, 매 분기 종목을 재구성하고 매달 비중을 조정합니다.

수수료 및 초기 시장 반응

CEPI의 총수수료는 0.85%로, 기존 REX사의 FEPI(0.85%) 및 AIPI(0.99%)와 비슷한 수준입니다. 상장 초기 거래량은 첫날 3만 5천 주, 둘째 날 7만 5천 주, 셋째 날 1만 4천 주로, 신규 상장 ETF로서는 괜찮은 관심을 받고 있는 상황입니다. 이는 REX사가 운영하는 다른 ETF들의 높은 성과와 신뢰도 때문인 것으로 보입니다. REX사의 기존 ETF 성과를 보면, FEPI는 상장 후 총수익률이 34.24%에 이르며, AIPI는 상장 이후 18.89%를 기록했습니다. 이러한 성과는 CEPI에 대한 기대감을 높이는 데 기여하고 있습니다.

비트코인 ETF 비교

CEPI는 기존에 출시된 암호화폐 관련 고배당 ETF들과는 다소 다른 접근 방식을 취하고 있습니다. 예를 들어, MSTY는 마이크로스트레티지라는 단일 종목을, CONY는 코인베이스라는 단일 종목을 기반으로 하며, BITO는 비트코인 선물 계약에 투자합니다. 반면 CEPI는 25개의 암호화폐 및 디지털 결제 관련 주식으로 포트폴리오를 구성해 보다 분산된 투자 전략을 제공합니다. 이처럼 CEPI는 특정 종목에 집중된 기존 ETF들에 비해 변동성이 낮을 것으로 예상되며, 다양한 종목에 투자함으로써 보다 안정적인 수익 창출을 기대할 수 있습니다. 다만, 단일 종목 기반 ETF들처럼 폭발적인 수익률을 기대하기는 어려울 수 있습니다.

투자 시 고려할 점

암호화폐는 높은 변동성과 불확실성을 지닌 자산입니다. 따라서 CEPI와 같은 ETF에 투자할 때는 이러한 변동성을 감당할 수 있는 투자자만이 접근해야 합니다. 특히 CEPI는 암호화폐 주식과 디지털 결제 관련 종목으로 분산 투자를 제공하지만, 암호화폐 시장의 변동성과 방향성에 크게 의존하기 때문에 시장 전반의 상승 또는 하락 흐름에 영향을 받을 가능성이 높습니다. 장기적인 투자 관점에서는 CEPI처럼 분산된 포트폴리오를 제공하는 ETF가 단일 종목 기반 ETF보다 안정적일 수 있습니다. 하지만 투자 비중을 너무 높게 두는 것은 위험할 수 있으며, 포트폴리오 내 자산 배분을 신중히 고려해야 합니다.

마무리

CEPI는 암호화폐와 디지털 결제 분야의 폭넓은 기업들에 투자하면서 월 배당과 고배당을 추구하는 투자자들에게 매력적인 선택지가 될 수 있습니다. 특히 암호화폐 관련 종목과 디지털 결제 인프라를 모두 포함함으로써 다각화된 투자 기회를 제공합니다. 다만, 암호화폐 시장 특유의 높은 변동성과 불확실성을 고려할 때, CEPI는 고위험/고수익 성향의 투자자에게 적합합니다. 안정성을 중시하는 투자자라면 자산의 균형을 유지하고 CEPI에 과도하게 치중하지 않는 것이 좋을 것이라 생각합니다. 장기적으로 암호화폐 시장의 성장 가능성을 믿는 투자자라면 CEPI는 수익성과 안정성을 모두 갖춘 대안적 투자처가 될 수 있습니다. 하지만 투자 전 자신의 리스크 허용 범위와 목표를 명확히 설정하는 것이 중요하다는 점을 강조드립니다. 해당 글의 유튜브 주소는 다음과 같습니다. https://youtu.be/URb2VTTkoZw?si=3BratKGnlBbD27uN 유튜브에 더 많은 투자 정보가 있으니 방문하셔서 더 많은 정보를 알아 가시길 바랍니다.

 

 

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