BALI 블랙록 출시 액티브 ETF 배당 분배금 분배율 수익률 ROC

블랙록에서 출시한 대형주에 투자하는 월 배당 ETF인 BALI에 대해 알아보겠습니다. 예상 연간 분배율이 7.37%로, JEPI와 비슷한 유형의 ETF입니다. 어떤 특징이 있고 투자 가치가 있는지 살펴보겠습니다. 바로 시작합니다.

액티브 ETF

BALI의 정식 명칭은 BlackRock Advantage Large Cap Income ETF입니다. 이 ETF의 운용 목적은 미국 주식 시장보다 낮은 변동성으로 일관된 수익을 추구하는 것입니다. 주요 전략은 미국 대형주 중에서도 포트폴리오 관리 매니저가 직접 선택에 관여하는 액티브 투자와 콜 옵션 매도를 통한 높은 월 수익 창출입니다. 이는 대형주 액티브 투자와 옵션 매도를 통해 상승 잠재력과 변동성 관리를 동시에 추구하는 ETF로, JEPI와 유사합니다.

액티브 ETF는 전통적인 패시브 ETF와 달리 포트폴리오 관리 매니저의 적극적인 관여가 특징입니다. 이를 통해 시장 상황에 따라 유연하게 대처하며, 높은 수익률을 목표로 합니다. BALI 역시 이러한 특징을 지니고 있으며, 미국 대형주 중에서도 성장 가능성이 높은 종목을 선별하여 투자합니다. 콜 옵션 매도 전략은 안정적인 수익을 창출하는 데 도움이 되며, 이를 통해 월 배당을 제공합니다.

BALI 기본정보

BlackRock Advantage Large Cap Income ETF
티커	BALI	운용규모	약 4천만 달러
운용사	BlackRock	하루 거래량	2만 주
상장일	2023년 9월 26일	분배율(배당률)	7.37% 예상
총수수료	0.35%	분배주기	매월

2023년 9월 26일에 상장되었으며, 운용 규모는 약 4천만 달러(한화 약 548억 원)입니다. 하루 평균 거래량은 2만 주 정도로 많지 않으며, 수수료는 0.35%로 액티브 ETF 치고는 비싼 편이 아닙니다. 벤치마크 지수는 S&P 500 지수로, 대부분 S&P 500 종목을 포함합니다. 자산의 80% 이상을 미국 대형주와 파생 상품에 투자하며, 주요 전략은 미국 대형주 롱 포지션, 대형주 지수 콜 옵션 매도, 대형주 지수 선물 매수입니다. 상장된 지 얼마 되지 않았지만, 블랙록의 강력한 브랜드와 안정적인 운용 능력 덕분에 빠르게 인기를 얻고 있습니다. 상장 초기에는 거래량이 적었지만, 시간이 지나면서 점차 증가하고 있으며, 투자자들의 관심도 높아지고 있습니다.

종목 구성

BALI의 주요 구성 종목으로는 마이크로소프트, 애플, 엔비디아, 아마존, 알파벳 등 빅테크 기업들이 있습니다. 이외에도 마스터카드, 일라이릴리, 존슨앤존슨, 애브비 등 대형 종목이 포함되어 있으며, 총 135개의 종목으로 구성되어 있습니다. 옵션과 선물도 구성 종목에 포함되며, 시장 상황에 따라 매수, 매도를 적극적으로 활용합니다. 섹터별 비중은 정보기술(31%), 헬스케어, 금융, 경기소비재, 커뮤니케이션 서비스, 산업재 순입니다. 다양한 섹터에 걸쳐 종목을 구성하고 있으며, 특히 정보기술 섹터에 큰 비중을 두고 있습니다. 이는 빅테크 기업들이 지속적으로 높은 성장세를 보이고 있으며, 안정적인 수익을 제공할 수 있기 때문입니다.

배당 내역

배당 관련 내용을 보겠습니다. 예상연환선 분배율은 7.37%이며, 분배금 지급내역을 조회하면 분배 금액 자체의 변동은 매달 조금씩 있는 편입니다. 12월을 제외하고 분배 기준일은 매달 1일이고, 분배 지급일은 매달 7일입니다. 7.37%에 달하는 연간 분배율과 월배당을 지급한다는 점은 좋지만 아쉽게도 분배금 중 일부는 ROC(Return of Capital)를 통해 지급하고 있는 듯합니다. ROC는 투자금 중 일부를 그대로 분배금으로 돌려주는 것을 뜻하며 이로 인해 순자산 가치가 감소하는 것이기 때문에 장기적 성과에 있어서는 부정적인 요소입니다. 작년 1주당 분배금으로 지급된 0.57달러 중 40% 정도인 0.23달러가 ROC였고, 올해 리포트도 잘 살펴봐야 할 것 같습니다. 물론 주가 상승 등의 상황에서는 콜옵션 관련 거래에서 손실을 본 것을 충당하기 위해 이러한 결과가 나타나기도 하여 이 부분은 성과 측면에서의 평가가 중요하다고 생각합니다.

수익률 비교

다음으로, 분배금을 포함한 총수익률을 보면 BALI는 상장 이후 S&P 500 ETF인 SPY에 비해 2.86% 낮은 총수익률을 기록했습니다. S&P 500에 비해 수익률은 다소 낮지만, 그래프를 보면 두 ETF의 움직임은 거의 비슷합니다. 7.37%의 연간 분배율과 월 배당을 고려하면 BALI는 충분히 매력적인 ETF라고 할 수 있습니다. 비슷한 월 배당 ETF인 JEPI와 GPIX와 비교해 보면, 분배율은 BALI와 JEPI가 거의 비슷하고 GPIX만 8%대로 조금 더 높습니다. 최근 총수익률을 살펴보면, 한 달 수익률은 BALI가 가장 좋았고, JEPI는 마이너스 수익률을 기록했습니다. 여섯 달 수익률 역시 BALI가 가장 높았고, JEPI가 가장 낮았습니다. 이처럼 현재 BALI의 성과는 피어 그룹 대비 확실히 좋은 편입니다.

마무리

오늘은 블랙록의 대형주 투자 월배당 ETF인 BlackRock Advantage Large Cap Income에 대해서 알아보았습니다. 이 ETF는 JEPI, GPIX와 굉장히 유사한 전략으로 추구하지만 최근 성과는 가장 좋은 모습을 보여주었습니다. 앞으로도 좋은 성과를 보여줄지는 계속해서 지켜봐야 할 듯합니다. 하지만 블랙록에서 운영하는 만큼 향후에도 꾸준한 성과를 기록하지 않을까? 기대해 봅니다. 그럼 이상으로 도움이 되셨길 바라며 글을 마치도록 하겠습니다. 해당 글의 영상 주소는 다음과 같습니다. https://youtu.be/h5oBHnEenB4?si=Rrw28rSEShvtwSee 감사합니다.

 

 

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