비트코인에 투자하면서 월배당을 지급하는 BITO ETF 세후 배당률 46%

오늘은 비트코인에 투자하면서 매월 배당을 지급하는 BITO ETF에 대해 알아보았습니다. BITO는 비트코인을 직접 보유하지 않고 비트코인 선물에 투자해 비트코인과 유사한 수익률을 추구하는 ETF입니다. 특히 이 ETF는 비트코인에 대한 시세 차익뿐만 아니라 매월 배당을 지급한다는 점에서 주목할 만한데, 연간 배당률이 50% 이상에 달해 고배당을 선호하는 투자자들에게 많은 관심을 받고 있습니다.

주요 정보와 자산 구성

BITO의 주요 정보를 간략히 살펴보면, 2021년 10월 18일에 상장되었고, 현재 운용 자산 규모는 약 23억 달러(한화 약 3조 원)에 달하며, 하루 평균 거래량은 약 860만 주입니다. 총수수료는 0.95%로, 비교적 낮은 수준의 비용으로 거래가 가능한 것이 특징입니다. 구성 종목을 보면 비트코인 선물에 약 100% 비중으로 투자되어 있으며, 소규모로 미국 단기 국채에도 투자하고 있습니다. 이 단기 국채 자산은 주로 담보물 역할이나 헷지, 추가 수익 창출을 위한 자산으로 운용되고 있습니다.

BITO의 수익률과 비트코인 현물과의 차이

BITO의 수익률은 비트코인 현물과는 다소 차이가 있습니다. 최근 6개월간 수익률을 살펴보면 BITO는 비트코인 현물보다 약 5% 낮은 성과를 기록했으며, 같은 기간 다른 비트코인 ETF인 IBIT와 비교해도 3.5% 정도 낮은 수익률을 보였습니다. 이는 BITO가 비트코인 현물에 직접 투자하지 않고, 비트코인 선물에 투자하기 때문에 발생하는 차이로, 비트코인의 실제 가격 상승률을 정확히 추종하지는 않는다는 한계가 있습니다. 최근 1년 수익률도 비트코인 현물 상승률보다 약 8% 낮아, 비트코인의 상승률을 그대로 반영하는 것이 중요한 투자자들에게는 다소 아쉬운 성과를 보여줍니다.

배당과 투자 매력

BITO의 가장 큰 매력 중 하나는 바로 매월 배당을 통해 안정적인 현금 흐름을 창출한다는 점입니다. 비트코인에 장기 투자하려는 투자자에게는 비트코인 현물 투자나 IBIT와 같은 ETF가 더 적합할 수 있지만, 비트코인 상승분의 일부를 포기하더라도 매달 현금 흐름을 창출하고자 하는 투자자에게는 BITO가 좋은 선택이 될 수 있습니다. 이 점에서 BITO는 매월 수익 일부를 배당으로 돌려주는 전략을 채택하여 다른 비트코인 ETF와 차별화된 전략을 선보이고 있습니다. 빠르게 원금을 회수하고 매월 안정적인 배당을 받길 원하는 투자자에게는 특히 유리한 옵션이 될 수 있습니다.

비트코인 현물 대비 성과와 빠른 원금 회수

BITO가 상위 비트코인 ETF 중 유일하게 매월 배당을 지급하는 이유는 과세 소득의 대부분을 배당으로 분배하여 소비세를 피하려는 전략에서 비롯됩니다. 회사는 공식적으로 배당금 분배를 통해 자산 증가에 대한 세금을 피할 수 있다고 설명하고 있지만, 다른 비트코인 ETF는 이와 같은 배당금을 제공하지 않아 정확한 이유에 대해서는 더 연구가 필요합니다.

 

올해 초부터 현재까지 비트코인 현물의 수익률은 73.18%에 달하는 반면, BITO의 총수익률은 약 63.82%로 비트코인 현물보다 다소 낮은 성과를 보였습니다. 하지만 비트코인 ETF 중에서도 세후 배당률 46%대라는 높은 배당률을 통해, 비트코인 상승률에 다소 미치지 못하더라도 1년 안에 원금의 절반 가까이를 회수할 수 있는 장점이 있습니다.

변동성이 큰 배당금과 투자 시 유의점

BITO의 배당금은 주로 순투자 수익에 따라 달라지기 때문에 시세 변동에 따라 배당금 규모가 크게 변동할 수 있습니다. 매달 배당금 지급액이 달라질 수 있으며, 만약 전월에 비해 성과가 악화되어 배당금이 지급될 수 없게 된다면 해당 달에 배당금이 지급되지 않을 수도 있습니다. 예를 들어 올해 11월까지 지급된 BITO의 세후 배당금은 약 10.1329달러에 달하며, 이는 연초 주가 기준 세후 배당률 46.29%로 굉장히 높은 수준입니다. 하지만 앞으로도 이렇게 높은 배당금을 계속 지급할지는 누구도 알 수 없는 일입니다.

마무리

결론적으로 BITO는 비트코인의 가격 상승을 그대로 반영하지는 않지만, 비트코인에 대한 긍정적 관점을 가진 투자자들에게는 적합한 선택지가 될 수 있습니다. 비트코인을 투자 자산 중 하나로 보고 매월 꾸준히 현금 흐름을 창출하고자 하는 투자자에게는 BITO가 특히 유리한 옵션입니다. 본 글의 영상 주소는 다음과 같습니다. https://youtu.be/g10HhKvhAdk?si=HvnMI-lWP8bmxFRZ

 

 

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