미국상장 일본 ETF SCJ DFJ DXJS EWJV GSJY FJP JPAN

유명 투자자 워런 버핏이 여러 일본 기업의 지분을 매수하며 일본 시장에 대한 신뢰를 표명했는데, 그의 이 같은 선택은 많은 이들에게 일본 투자의 잠재력을 재고하게 했습니다. 지난 글에 이어 이번에는 미국에 상장된 일본에 투자하는 ETF를 더 정리해 보겠습니다. 이번에는 소형주 ETF, 성장주 ETF, 액티브 ETF에 대해 알아보겠습니다.

일본 소형주 ETF SCJ, DFJ, DXJS

소형주 ETF는 일본 증시에서 중소형 기업에 집중 투자하여 성장 잠재력을 극대화하는 것을 목표로 합니다. 대표적인 일본 소형주 ETF는 다음과 같습니다.

1. iShares MSCI Japan Small-Cap ETF (SCJ) 추종 지수는 MSCI Japan Small Cap Index이며 일본 증시에서 시가총액의 약 14%를 차지하는 소형주를 포함합니다. 다양한 산업의 소형주에 광범위하게 투자하여 일본 소형주 시장을 전반적으로 커버합니다.
2. WisdomTree Japan SmallCap Dividend Fund (DFJ)는 WisdomTree Japan SmallCap Dividend Index를 추종하며 배당률이 높은 소형주 기업들로 구성된 포트폴리오입니다. 안정적인 배당 수익을 제공하면서 소형주의 성장 잠재력을 누릴 수 있습니다.
3. WisdomTree Japan Hedged SmallCap Equity Fund (DXJS)의 추종 지수는 WisdomTree Japan Hedged SmallCap Equity Index이며 DFJ와 유사하게 배당률이 높은 소형주 기업을 포함하지만, 환헷지를 통해 환율 변동으로 인한 익스포저를 줄입니다. 환율 변동에 민감한 투자자라면 적합한 ETF입니다.

이 세 가지 ETF는 모두 일본 소형주에 투자하지만, 각기 다른 특징을 가지고 있어 투자자의 필요에 맞는 선택이 가능합니다.

• SCJ (iShares MSCI Japan Small-Cap ETF) 포괄적인 소형주 투자가 가능하며 다양한 산업의 소형주를 전반적으로 커버합니다. 특히 기술, 금융주 비중이 높습니다. 포트폴리오를 보면 DFJ와 DXJS와 중복 종목이 39%밖에 되지 않기 때문에, 포트폴리오가 더 다양합니다.
• DFJ (WisdomTree Japan SmallCap Dividend Fund) 배당 중심 소형주 투자에 적합한 종목입니다. 배당률이 높은 소형주를 포함하여 안정적인 배당 수익을 제공합니다. 
• DXJS (WisdomTree Japan Hedged SmallCap Equity Fund) 환헷지형 배당 중심 소형주를 고려하신다면 추천드립니다. 배당률이 높은 소형주에 투자하면서 환율 변동의 영향을 줄입니다. 산업 비중은 부동산, 산업재, 소비재 비중이 높습니다. 

가치주와 성장주 ETF EWJV, GSJY, FJP

이번에는 가치주와 성장주 ETF를 중심으로 일본 시장에 투자하는 3가지 ETF를 살펴보겠습니다. 가치주와 성장주는 각각 안정적인 수익을 추구하는 투자자와 높은 성장 가능성을 기대하는 투자자들에게 적합한 투자 전략입니다. 대표적인 가치주 및 성장주 ETF는 다음과 같습니다.

가치주 ETF

1. iShares MSCI Japan Value ETF (EWJV)는 MSCI Japan Value Index를 추종하고, 가치주에 집중 투자하여, 저평가된 우량 기업에 투자하는 전략을 취합니다. 안정적인 수익을 기대하는 투자자에게 적합합니다.
2. Goldman Sachs ActiveBeta Japan Equity ETF (GSJY)는 Goldman Sachs ActiveBeta Japan Equity Index를 추종합니다. 이 지수는 네 가지 조건(가치, 모멘텀, 품질, 저변동성)을 통해 종목을 선정합니다. 특히 가치와 품질을 중시하여 변동성이 낮고 실적이 좋은 종목에 투자합니다. 체계적으로 리스크를 관리하면서 꾸준한 성과를 추구하는 투자자들에게 적합한 ETF입니다.

성장주 ETF

1. First Trust Japan AlphaDEX Fund ETF (FJP)는 Nasdaq AlphaDEX Japan Index을 따릅니다. 주가 수익 성장 비율(PEG)과 주가 상승률을 고려하여 종목을 선정합니다. PEG는 주가수익 비율을 주당 순이익 증가율로 나눈 값을 의미하며, 이 지표를 통해 현재 PER이 높더라도 향후 순이익 증가치를 고려한 미래 가치를 판단할 수 있습니다. FJP는 이런 지표로 계산한 점수가 높은 기업에 더 높은 비중으로 투자합니다. 상대적으로 공격적인 투자 전략을 취하는 성장주 ETF입니다.

비교 및 특징

• EWJV (iShares MSCI Japan Value ETF) 가치주 투자: 저평가된 우량 기업에 투자하여 안정적인 수익을 기대합니다. 가치주에 집중하여 비교적 안정적인 성과를 목표로 합니다.
• GSJY (Goldman Sachs ActiveBeta Japan Equity ETF) 다양한 지표 사용: 가치, 모멘텀, 품질, 저변동성의 네 가지 조건을 통해 종목을 선정합니다. 가치주와 품질을 중시하여 변동성이 낮고 실적이 좋은 종목에 투자합니다. 체계적으로 리스크를 관리하면서 꾸준한 성과를 추구합니다.
• FJP (First Trust Japan AlphaDEX Fund ETF) 성장주 투자: 주가 수익 성장 비율과 주가 상승률을 고려하여 성장 잠재력이 높은 종목에 투자합니다. 비교적 공격적인 투자 전략을 통해 높은 성장 가능성을 기대하는 투자자에게 적합합니다.

액티브 ETF JPAN

이번에는 일본 시장에 투자하는 액티브 ETF를 살펴보겠습니다. 액티브 ETF는 지수를 단순히 추종하는 패시브 ETF와 달리, 펀드 매니저가 시장분석과 기업 평가를 통해 적극적으로 종목을 선택하는 방식으로 운용됩니다. 따라서 더 높은 수익을 기대할 수 있지만, 동시에 더 높은 관리비용이 발생할 수 있습니다.

1. Matthews Japan Active ETF (JPAN)

• 기반 인덱스: MSCI Japan Index
• 투자 전략: MSCI Japan Index에 포함된 종목 중에서 재무건전성, 수익성, 거버넌스, 매출 파이프라인 등을 종합적으로 고려하여 투자할 기업을 선정합니다.
• 특징: 펀드 매니저가 적극적으로 기업을 분석하여 유망한 기업에 투자함으로써 시장을 초과하는 성과를 추구합니다.
• 주요 투자 기업: 도쿄 일렉트론은 일본을 대표하는 반도체 장비 제조업체로, 글로벌 반도체 산업에서 중요한 역할을 하고 있습니다. 히타치는 다양한 산업 분야에서 활동하는 글로벌 기업으로, 전자제품, IT 서비스, 사회 인프라 등을 제공합니다. 미츠비시의 경우 다양한 사업을 운영하는 대기업 그룹으로, 자동차, 화학, 금융 등 다양한 분야에 걸쳐 있습니다. Mitsubishi UFJ Financial Group (UFG)은 일본 최대의 금융그룹 중 하나로, 은행, 증권, 신용카드 등의 금융 서비스를 제공합니다.

Matthews Japan Active ETF (JPAN)는 재무건전성, 수익성, 거버넌스, 매출 파이프라인 등을 종합적으로 고려하여 투자 기업을 선정합니다. 주요 투자 기업으로는 도쿄 일렉트론, 히타치, 미츠비시, UFG 금융그룹 등이 있습니다. 이러한 기업들은 각각의 산업에서 리더로 자리매김하고 있으며, 안정적인 수익을 창출하는 동시에 성장 잠재력을 보유하고 있습니다.

마무리

일본 경제가 '잃어버린 30년'을 벗어나며 새로운 성장 국면에 접어들고 있습니다. 특히 닛케이 지수가 사상 최고치를 경신하고, 워런 버핏과 같은 저명한 투자자가 일본 시장에 대한 신뢰를 표명함으로써 일본에 대한 투자가 다시금 주목받고 있습니다. 미국에 상장된 다양한 일본 ETF를 통해 투자자들은 손쉽게 일본 주식 시장에 접근할 수 있으며, 각 ETF의 특성과 전략을 잘 이해하여 자신에게 맞는 투자 방법을 선택하시기를 바라겠습니다.