금융주 MorganStanley 모건스탠리 티커 MS 실적 주가 배당금 분석

이번에 소개할 기업은 미국 투자은행 모건스탠리입니다. 모건스탠리는 1935년에 설립되었으며, 42개 국가에 진출하여 기업, 금융기관, 정부기관, 투자기관 및 개인을 포함한 전 세계 고객들에게 투자은행, 증권, 자산관리 및 투자 부분 등 다양한 금융 서비스를 제공하고 있는 투자은행 및 글로벌 금융서비스 기업입니다.

모건스탠리 티커 MS

현재 Morgan Stanley의 시가총액은 1613억 달러로, 이는 글로벌 투자은행 중 9위에 해당하는 규모입니다. 이 회사는 세계 금융 시장에서 중요한 역할을 하고 있으며, 그 영향력은 상당히 큽니다. Morgan Stanley의 2024년 자산운용 규모는 1조 4600억 달러로, 이는 강력한 자산 관리 능력과 다양한 투자 전략을 반영합니다. 이러한 자산운용 규모는 기관과 개인 투자자들에게 폭넓은 금융 솔루션을 제공하며, 시장에서의 입지를 더욱 공고히 하고 있습니다. 2023년에는 85억 3000만 달러의 순이익을 기록하며 견고한 수익성을 입증했습니다. 또한, 주요 신용평가기관으로부터 A등급 이상의 신용 등급을 받고 있어 재무적 안정성을 인정받고 있습니다.

실적

최근 실적 발표 내용입니다. 2024년 1분기 매출은 151억 3600만 달러로 전년 동기 대비 4%, 이전 분기 대비 17% 상승했습니다. 영업이익은 34억 1000만 달러로 전년 동기 대비 14% 상승했으며, 주당 순이익은 전년 동기 대비 19% 상승한 2.02달러를 기록했습니다. 이러한 Morgan Stanley의 실적 향상은 자산관리 부문 매출이 같은 기간 4.9% 증가했고, 시장 전반적인 주가 상승으로 인한 수수료 이익이 증가하여 이자수익 감소를 상쇄한 것으로 분석됩니다. 또한, 투자은행 부문 매출도 전년 동기 대비 16% 증가했으며, 주식과 채권 발행 증가로 인수합병 부문의 자문 수수료 감소를 상세했습니다. 주식 트레이딩 부문도 파생상품 거래량 증가로 실적 개선이 이루어졌으나, 채권 트레이딩 부문은 전년 동기 대비 매출이 3.5% 감소했습니다.

주가 분석

주가 변동 내용입니다. 5월 28일 MS 주가는 98.67달러로, 52주 최저가는 69.42달러, 52주 최고가는 103.25달러입니다. 이는 1년 전 주가 대비 18.28% 상승, 5년 전 주가 대비 142.49% 급상승한 결과입니다. P/E ratio는 17.97로 주요 은행 평균 P/E ratio인 8.46보다 높은 수준입니다. 참고로 투자 대상 비교 기업이라 할 수 있는 JP 모건의 현재 P/E ratio는 11.46으로, 주가 밸류에이션 측면에서는 추가 주가 상승의 부담이라고 할 수 있습니다.

 

MS의 주가 상승은 우호적인 시장 상황과 더불어 자산 및 투자 관리 부문에서 고객 자산 증가와 기관증권, 특히 주식 및 인수 부문에서 양호한 실적을 보여주고 있으며, 다양한 비즈니스 모델을 통해 성장 가능성을 예측하고 있기 때문입니다. 주가 상승과 더불어 지속적인 배당금 증액 지급 역사와 200억 달러 자사주 매입 승인과 같은 주주 친화적 기업 정책은 배당주 투자로 MS 투자에 관심을 가져볼 만한 긍정적인 포인트입니다.

투자의견

Morgan Stanley에 대한 월스트리트 애널리스트 투자의견입니다. 최저 목표 주가는 89달러, 최고 목표 주가는 118달러로 평균 목표 주가는 99.67달러입니다. 다수의 보유 의견과 일부 매수 의견을 보여주고 있습니다. 모건스탠리는 2020년 미국 온라인증권사 이트레이드 인수, 2021년 자산운용사 이튼 반스 인수를 통해 소매 중심의 자산 운용 부문을 강화했으며, 2023년 발표한 미쓰비시 UFJ 파이낸셜과의 일부 운용 부문 합병을 통해 일본 시장 공략을 확대하는 등 지속적인 성장 전략을 추진하고 있습니다. 이를 통해 Morgan Stanley는 안정적인 수익 확보가 예상되는 투자관리 부문과 자산관리 부문의 비중 확대로 2018년부터 2023년까지 연평균 6.2%의 매출 성장세를 보여주고 있는 점이 미래 주가 상승에 긍정적인 요인으로 분석됩니다. 또한 2024년 1분기 기준 1023억 달러의 현금 또는 현금성 자산을 보유하고 있는 등 안정적인 재무지표도 주가에는 긍정적인 요인입니다.

배당 내역

모건스탠리의 배당 실적입니다. 최근 분기 배당금은 0.85달러로 3.44%의 배당 수익률을 보여주고 있으며, 배당 성향은 61.93%입니다. 양호한 배당 수익률과 더불어 15년 이상 배당금을 증액 지급하고 있습니다. 지난 1년간 주당 평균 배당 성장률이 9.9%, 3년간 주당 배당금 평균 성장률이 32.4%로 높은 배당 성장률을 보여주고 있습니다. 미국 6대 은행과 비교하여도 자산관리 부문 비중이 2022년 기준 55% 정도로 전체 사업 포트폴리오에서 가장 높은 비중을 차지하는 기업으로 안정적인 수익이 예상되고 있습니다. 결론적으로 안정적 매출 성장과 양호한 현금 흐름으로 향후에도 안정적인 배당금 지급이 예상되므로, 배당주 투자로도 관심을 가져볼 만한 기업입니다.

요약 및 마무리

요약입니다. 15년 이상 배당금을 증액 지급해 온 배당성장주 기업으로, 최근 5년간 높은 배당 성장률과 주가 상승을 보여주고 있습니다. Morgan Stanley는 이트레이드와 이튼 반스 인수를 통해 소매 중심의 자산 운용 부문을 강화했으며, 2023년 발표한 미쓰비시 UFJ 파이낸셜과의 일부 운용 부문 합병을 통해 일본 시장 공략을 확대하는 등 지속적인 성장 전략을 추진하여 연평균 6.2%의 매출 성장세를 보여주고 있습니다. 대중 부유층으로 언급되는 일반 고액 자산가 증가와 자산관리 서비스 시장 확대는 자산관리 부문 비중이 미국 6대 은행과 비교하여 전체 사업 포트폴리오에서 가장 높은 비중을 차지하는 모건스탠리에게는 안정적인 수익 증대를 기대할 수 있게 하는 긍정적인 요인입니다.

또한 이트레이드 인수를 통해 디지털 플랫폼 경쟁력을 확보했으며, 비대면 거래 증가와 젊은 투자층 중심으로 주식, ETF 등에 대한 관심이 높아지며 실질적인 매출 성장을 보여주고 있습니다. 더불어 자산관리사 교육과 자산관리 플랫폼 구축을 위한 지속적인 투자를 통해 경쟁 기업 대비 자산 관련 인프라에 우위를 확보했다는 장점이 있습니다. 다만, 수익률이 금리 변동에 민감하게 반응한다는 점과 최근 고액 자산가들의 자금세탁 관련하여 자산관리사업부가 미국 증권거래위원회 등 규제기관에 조사 중인 걸로 알려져 있어, 조사 결과에 따라 주가에는 부정적인 영향을 줄 수 있다는 리스크 요인으로 볼 수 있습니다.

 

이상으로 모건스탠리에 대한 분석이었습니다. 해당 글의 주소는 다음과 같습니다. https://youtu.be/va9GAqLmqac?si=_WMtuqmrVoBfjbN_ 투자를 하신다면 계속될 기업 분석과 글로벌 트렌드 소개 글에 많은 관심 부탁드립니다. 끝까지 읽어 주셔서 감사합니다.

 

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