MSTR과 비트코인 관련 고배당 ETF MSTY 분배금 분배율 총수익률 분석

이번에는 비트코인과 깊은 연관이 있는 고배당 ETF MSTY의 수익률, 분배율, 원금 회수 등에 대해 심도 있게 살펴보겠습니다. 이 ETF는 기초자산인 마이크로스트래티지(MicroStrategy)를 기반으로 하고 있으며, 해당 기업은 막대한 비트코인 보유량으로 '비트코인 은행'을 표방하고 있는 만큼, 비트코인의 가격 변동성과 밀접한 관계를 가집니다.

MSTY의 기초자산인 마이크로스트래티지는 비트코인을 중심으로 한 독특한 경영 전략을 가지고 있습니다. 경영진은 비트코인에 대한 강한 확신을 바탕으로 자산의 대부분을 비트코인으로 보유하고 있으며, 이러한 특성은 MSTY의 성과를 비트코인 가격과 직접적으로 연결 짓는 주요 요인입니다. 

주가 수익률과 비트코인 비교

MSTY의 주가 수익률은 고배당 ETF의 특성상 단독으로는 크게 높은 수준은 아니지만, 최근 비트코인 가격이 급등하면서 MSTY 역시 상승세를 보였습니다.

• 6개월 주가 수익률: MSTY는 -1.29%를 기록하며 비트코인이 같은 기간 40%를 약간 상회하는 성과를 냈습니다.
• 1개월 주가 수익률: 9.37%로 비트코인의 상승폭을 충실히 반영하였습니다. 

분배금 및 분배율 분석

6개월 분배금 정리
6월	7월	8월	9월	10월	11월
＄3.0300	＄2.3320	＄1.9405	＄1.8541	＄4.1981	＄4.4213
1개월 세전 분배율			6개월 세전 분배율
14.33%			52.01%

고배당 ETF는 분배금과 분배율이 주요 투자 포인트입니다. 분배금 추이를 보면 9월까지 감소세를 보이던 분배금이 10월부터 두 배 이상 급등했습니다. 이는 비트코인의 가격 상승과 마이크로스트래티지의 주가 상승에 따른 분배금 증가로 해석됩니다. 월별 분배율이 최근 10% 중후반대로 상승했으며, 9월과 10월에 MSTY를 보유한 투자자들은 상당히 높은 분배금을 수령 중입니다.

총수익률 분석

MSTY의 주가 수익률에 분배율을 포함하여 총수익률을 산출한 결과 1개월 총수익률은 21.55%, 6개월 총수익률은 42.92%를 나타냅니다.

• 상장 이후 총수익률: 157.2% 이는 기초자산인 마이크로스트래티지의 성과와 비트코인의 상승세가 결합한 결과입니다.

상장 이후 투자자는 원금 대비 상당한 금액을 분배금으로 회수할 수 있었습니다.

• 분배금으로 원금 회수 비율:  MSTY: 98%, BITO: 57%, CONI: 40%

MSTY가 다른 유사 ETF보다 더 높은 배당금을 지급해 왔으며, CONI 대비 2배가 넘는 수치입니다.

변동성과 리스크

MSTY는 고배당 ETF로 매력적인 투자 수단 중 하나로 꼽히지만, 기초자산의 특성과 시장 상황으로 인해 매우 높은 변동성을 가지고 있습니다. 특히 MSTY의 기초자산인 마이크로스트래티지는 비트코인의 가격 변동성과 직접적으로 연관되며, 이에 따라 주가가 급등과 급락을 반복하는 특성을 보입니다. 최근 사례로, 마이크로스트래티지의 하루 주가 변동성을 보면 극단적인 모습을 확인할 수 있습니다. 장 초반 시작가는 약 540달러였으나, 장 후반 마감 가는 약 400달러로 마무리되었으며, 하루 만에 +10%에서 -16%까지 총 25%에 달하는 극심한 변동폭을 기록했습니다.

만약 MSTY를 장 초반에 매수했다면 하루 만에 22%가 넘는 손실을 경험할 수 있었던 상황으로, 이는 심리적 부담을 크게 줄 수 있는 요소입니다. 이러한 변동성의 원인으로는 우선 기초자산의 특성이 꼽힙니다. 또한, 고배당 ETF라는 특성상 배당금을 목적으로 단기 매수세가 몰렸다가 배당락 이후 급격한 매도세가 나타나면서 주가 변동성이 더욱 심화되기도 합니다. MSTY는 단기간 급등한 종목으로, 현재는 주가의 높은 변동성으로 인해 신규 매수자들에게 심리적 부담을 주는 상황이 될 가능성이 큽니다.

마무리

MSTY는 비트코인 상승세와 함께 주목받고 있는 고배당 ETF로, 높은 배당 수익과 괄목할 만한 총수익률을 기록하며 투자자들에게 매력적인 옵션을 제공합니다. 하지만 높은 변동성과 기초자산의 불확실성은 투자 리스크를 증가시키므로, 신중한 접근이 필요합니다. MSTY는 안정적인 수익보다는 비트코인과 관련된 변동성을 감내하며 높은 배당금을 목표로 하는 투자자에게 적합한 상품이라 볼 수 있습니다. 앞으로 비트코인 및 마이크로스트래티지의 동향이 MSTY의 성과에 어떤 영향을 미칠지 주목해야 할 것입니다.

 

 

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