ISA 계좌에서 TIGER 미국나스닥100레버리지(합성) 418660을 투자하는 이유

ISA 계좌에서 레버리지 ETF 투자를 하는 이유는 절세계좌인 IRP, 연금저축, ISA 중에서 ISA 계좌만 레버리지 ETF 투자가 허용되기 때문입니다. 또한, 국내 상장 해외 ETF에 대한 배당수익의 과세 이연효과가 사라진 상황에서 매매차익은 여전히 과세이연되기 때문에 레버리지 ETF 투자가 유리한 환경이 조성되어 있습니다.

TIGER 미국나스닥100레버리지(합성)

TIGER 미국나스닥100레버리지(합성) 상품 정리
운용사	미래에셋자산운용	종목번호	418660
상장일	2022년 02월 22일	특징	환노출
총보수	연 0.25%	분배주기	지급 내역 없음
기초 지수	NASDAQ 100

투자할 종목은 TIGER 미국나스닥100레버리지(합성) ETF입니다. 이 상품은 2022년에 상장되어 이제 3년 정도 운영되고 있으며, 미국에 상장된 나스닥 100 QQQ의 2배를 추종하는 QLD ETF의 한국판 버전이라고 볼 수 있습니다. 코덱스에도 비슷한 상품이 있지만, 코덱스 상품은 환헤지 상품이고, TIGER ETF는 환헤지를 하지 않는 상품입니다. 즉, 실제 QLD에 직접 투자하는 것과 달리 이 상품은 환율도 2배로 반영된다는 점에서 차이가 있지만, 본질적으로는 큰 차이가 없습니다.

QLD ETF의 과거 성과

TIGER 미국나스닥100레버리지 ETF는 상장된 지 오래되지 않았기 때문에 미국 QLD의 과거 성과를 기준으로 살펴보겠습니다. 나스닥 100 추종 QQQ와 비교한 수익률 차트를 통해 확인해 보면, 레버리지 ETF는 떨어질 때는 더 크게 하락하고, 상승할 때 역시 더 높은 상승률을 보입니다. 레버리지 ETF 투자는 변동성이 크고, 횡보하는 구간에서는 1배짜리 ETF보다 낮은 성과를 기록하기 때문에 장기적으로 안정적인 투자를 지속하기가 쉽지 않습니다. 보통 투자자들은 높은 수익률에 끌려 투자 결정을 내리지만, 원래 변동성이 큰 QQQ보다도 2배 가까이 변동성이 크고, 최대 하락률(MDD)도 훨씬 높기 때문에 장기 투자하는 많은 인내가 필요합니다. 단순히 높은 수익률 차트만 보고 투자하게 되면, 큰 손실을 볼 가능성도 높아지기 때문에 신중한 접근이 필요합니다.

장기 투자 전략과 고려 사항

미국 지수 ETF 투자는 장기간 보유해야 큰 수익을 기대할 수 있다고 많은 투자 대가들이 이야기합니다. 하지만 실제로 그렇게 큰 수익을 얻은 투자자는 많지 않습니다. 따라서 장기 투자를 위한 필수 요소를 몇 가지 정리해 보겠습니다.

◆ 수익률: 장기 투자에서 최소한 S&P 500 정도의 수익률은 기대할 수 있어야 합니다. 그래야 투자하는 의미가 있으며, 심리적으로도 안정감을 유지할 수 있습니다.

◆ 과열 구간에서의 분할 매도: 일정 수준의 수익을 확보하기 위해 과열된 구간에서는 일부 차익 실현을 하는 전략이 필요합니다.

◆ 낮은 평균 단가 유지: 가격 수준에 따라 매수량을 조정하여 평균 단가를 낮추는 전략이 중요합니다. 예를 들어, 하락장에서 추가 매수를 고려하고, 상승장에서는 매수를 줄이는 방식이 도움이 될 수 있습니다.

◆ 위험 관리: QLD의 경우, 금융위기 당시 MDD(최대 하락률)가 80%를 넘었던 적이 있습니다. 대부분의 투자자들은 이러한 수준의 하락을 감내하기 어렵기 때문에, 일정 수준에서 손절을 고려하고, 이후 동일하거나 낮은 가격에서 재매수하는 전략을 활용하는 것이 바람직합니다.

레버리지 ETF 투자 시 유의해야 할 사항

레버리지 ETF 투자를 위해서는 몇 가지 필수적인 절차를 거쳐야 합니다. 먼저, 금융투자협회에서 제공하는 레버리지 ETF 투자 교육을 이수해야 하며, 교육 비용은 약 3천 원 정도입니다. 또한, 레버리지 ETF를 매수하기 위해서는 계좌 평가금이 1천만 원 이상이어야 하며, 예수금과 투자금 합계가 1천만 원 이상이어야 합니다. 추가적으로, 매수 전략을 세울 때 예수금 관리를 철저히 해야 합니다. 주가가 고점인 상황에서는 하루에 1~2주 정도만 매수하면 되므로 5만 원 이내의 자금이 소요됩니다. 그러나 2022년과 같은 폭락하는 시기가 온다면, 1년 동안 약 4천만 원가량을 매수해야 할 수도 있으므로 장기적으로 투자할 계획이라면 예수금 관리가 필수적입니다. 물론, 일일 매수가 아니라 주별, 격주별, 또는 월별 매수 전략을 세울 수도 있습니다. 또한, 일정 수준에서 차익을 실현한 후 남은 현금을 활용하여 다른 ETF에 분산 투자하는 전략도 고려할 수 있습니다.

마무리

올해부터 ISA 계좌를 활용하여 한국판 QLD인 TIGER 미국나스닥100레버리지(합성) ETF를 매수할 타이밍을 보고 있습니다. 현재 나스닥이 고점 대비 10% 이상 하락한 상황입니다. 바닥이 어디일지는 아무도 예측할 수 없지만, 장기적인 관점에서 적절한 전략을 세운다면 충분히 의미 있는 투자가 될 수 있을 것으로 기대됩니다. 레버리지 ETF 투자는 단순한 지수 ETF 투자보다 리스크가 크지만, 적절한 매수 및 매도 전략을 활용하면 높은 수익을 기대할 수 있습니다. 따라서 변동성을 감내할 수 있는 투자 성향을 가지고 있다면 ISA 계좌를 활용한 장기 투자를 고려해 볼 만한 가치가 있다고 판단됩니다.

 

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