알리바바 그룹 홀딩스 티커 BABA 주가 실적 자사주매입 밸류에이션 PER

지난 글에서 저평가 종목으로 룰루레몬을 소개해 드렸습니다. 이번 시간에도 단기 반등이나 시세차익을 노려볼 만한 종목으로 실적이 좋고, 자사주 매입이 발표된 종목으로 최근 계속 소외되어 저평가 구간이라고 생각되는 종목을 준비해 보았습니다. 그러면 바로 종목을 알아보도록 하겠습니다.

알리바바

알리바바 그룹 홀딩스 요약
티커	BABA	평균 거래량	약 148만주
시가총액	266조 3583억 원	배당 수익률	1.27%
상장일	2014년 9월 19일	배당주기	년 배당
업종	온라인 서비스	배당금	2024년 7월 12일 주당 0.66달러 예정

소개해드릴 종목은 바로 알리바바입니다. 알리바바는 중국의 대표적인 빅테크 기업으로 전자상거래, 클라우드 서비스를 제공하고 있습니다. 알리바바의 주가 차트를 보면 최근 1년 동안 14.46% 하락하였고 현재 주가는 78.52달러로 한화 약 11만 원 정도입니다. 이렇게 주가가 하락한 이유는 크게 투자 손실이 발생했고 정치적 리스크를 떠올려 볼 수 있습니다. 아무래도 알리바바는 중국 빅테크 기업인 만큼 미국과 중국 간의 긴장이 많은 영향을 줄 수밖에 없고 최근 분기에는 투자 손실도 크게 발생하였습니다.

주가 하락 요인

알리바바의 주가 하락에는 몇 가지 요인이 있습니다. 첫째, 투자 손실이 크게 발생했습니다. 이는 알리바바의 일부 자회사와 벤처 투자에서의 손실이 반영된 결과로, 재무제표에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 둘째, 신임 CEO에 대한 우려가 있습니다. 새로운 리더십 하에서 회사가 어떻게 변화할지에 대한 불확실성은 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 셋째, 전자상거래 분야의 경쟁 심화도 주요 요인입니다. 알리바바는 중국 내에서 뿐만 아니라 글로벌 시장에서도 경쟁자들이 많아지면서 성장에 대한 압박이 커지고 있습니다. 넷째, 정치적 리스크가 큽니다. 중국과 미국 간의 무역 전쟁, 규제 강화 등은 알리바바 같은 대형 테크 기업들에게 큰 도전 과제가 됩니다.

성장 잠재력

그럼에도 불구하고, 현재 알리바바의 실적은 긍정적입니다. 매출은 전년 동기 대비 7% 증가했으며, 투자 손실을 제외한 주당 순이익(EPS)은 전년 동기 대비 5% 감소한 수준입니다. 이는 투자 손실이 없었다면 더 나은 실적을 기록했을 가능성을 시사합니다. 향후 클라우드 매출 증가와 해외 시장의 전자상거래 사업이 기대되고 있습니다. 특히 알리바바의 클라우드 사업은 빠르게 성장하고 있으며, 이는 회사의 미래 성장 동력으로 작용할 것입니다. 또한, 동남아시아 등 해외 시장에서의 전자상거래 사업 확장은 알리바바의 글로벌 입지를 강화할 수 있습니다.

밸류에이션 및 자사주 매입

알리바바의 밸류에이션을 보면, 올해 예상 주가수익비율(PER)은 9.34배로 10배도 되지 않습니다. 이는 알리바바가 매우 저평가된 상태임을 나타냅니다. 향후 순이익과 매출은 매년 5% 이상 성장할 전망이기 때문에, 현재 밸류에이션은 리스크가 적다고 판단됩니다. 이러한 상황에서 알리바바는 현재 막대한 자사주 매입을 매분기 진행 중입니다. 자사주 매입은 주가를 부양하는 효과가 있으며, 이는 주주들에게 긍정적인 신호로 작용할 수 있습니다.

 

사주 매입을 통해 주주 가치를 높이기 위해 적극적으로 노력하고 있음을 보여줍니다. 향후 자사주 매입 계획에 따르면, 현재 시가총액의 10%가 넘는 260억 달러의 자금이 자사주 매입에 사용될 예정입니다. 이처럼 큰 규모의 자사주 매입 소각은 주식 수를 감소시켜 주당 EPS를 크게 증가시킬 수 있습니다.

중단기 전망

개인적으로 보고 있는 중단기 업사이드는 50% 정도로, 예상 PER 15배 정도를 기준으로 잡았습니다. 최근 바닥을 다지는 모습을 보여주고 있으며, 향후 자사주 매입도 꾸준히 이어질 것으로 예상되기 때문에 점차 상승하는 추세로 돌아설 가능성이 높다고 생각합니다. 알리바바의 클라우드 사업과 해외 시장 확장은 주가 상승에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다. 또한, 자사주 매입이 지속될 경우 주식 수가 감소하여 주당 수익이 증가하는 효과가 발생할 것입니다.

리스크 요인

하지만 여전히 정치적 리스크와 중국 내수 경제 침체 등 여러 리스크가 공존하는 종목임은 분명합니다. 단기간에 큰 상승이 나올 때에는 조금씩 분할 매도를 하는 것이 중요합니다. 알리바바는 중국 정부의 규제 강화와 같은 외부 요인에 민감하게 반응할 수 있는 종목이기 때문에, 투자자들은 이러한 리스크를 항상 염두에 두어야 합니다. 또한, 글로벌 경제 불확실성은 알리바바의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마무리

지금까지 중국을 대표하는 빅테크 기업 알리바바에 대해 살펴보았습니다. 알리바바는 알리바바 그룹 홀딩스라는 이름으로 뉴욕 거래소에 BABA 티커를 사용하고 있습니다. 알리바바는 전자상거래와 클라우드 서비스 등 다양한 사업을 통해 지속적인 성장을 추구하고 있으며, 자사주 매입을 통해 주주 가치를 높이기 위해 노력하고 있습니다. 투자에 참고하시고 좋은 판단하시기를 바랍니다. 감사합니다.

 

 

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