KODEX 미국배당커버드콜액티브 441640 ETF 주가 분배금 수수료 비교

최근 국내 투자자들 사이에서 KODEX 미국배당커버드콜액티브 ETF가 큰 인기를 끌고 있습니다. 이 종목은 월배당을 지급하는 구조를 가지고 있어 안정적인 현금 흐름을 원하는 투자자들에게 매력적인 상품으로 평가받고 있습니다. 그렇다면 이 상품이 어떤 투자 전략을 취하고 있으며, 실제 성과는 어떠한지 자세히 살펴보겠습니다.

모든 글과 분석은 국내 종목과 국내에 상장된 ETF를 분석하는 현명한 투자자 "현투"님의 글로 해당 유튜브 주소는 위에 링크를 따라가시면 됩니다. 

KODEX 미국배당커버드콜액티브의 투자 전략

이 ETF는 미국의 우량 배당 성장주에 투자하면서 동시에 콜옵션을 매도하는 전략을 사용합니다. 이를 통해 투자 자산의 성장과 함께 정기적인 배당을 추구하는 것이 핵심입니다. 일반적인 상품들과 달리 특정 지수를 추종하는 것이 아니라, 배당 성장이 지속되고 있는 기업들을 선별하여 포트폴리오를 구성한다는 점이 특징입니다. 또한, 배당금은 매월 지급되는 월배당 방식으로 운영되기 때문에 안정적인 현금 흐름을 원하는 투자자들에게 적합한 상품입니다.

 

앞서 말했듯이 주식 포지션을 구성할 때 특정 기초 지수를 따르지 않습니다. 대신 S&P 500 종목 중에서 오랜 기간 동안 배당을 꾸준히 늘려온 기업들을 선별하여 투자하는 방식으로 운영됩니다. 이를 통해 배당 성장이 지속될 가능성이 높은 우량 기업에 집중적으로 투자하면서 안정적인 배당 수익을 확보하려는 전략을 취하고 있습니다.

액티브 운용

종목번호 441640은 단순한 인덱스 추종형이 아니라 적극적인 운용을 통해 초과 수익을 목표로 하는 액티브 ETF입니다. 액티브 ETF란 운용사가 특정 지수를 그대로 따르는 것이 아니라, 능동적으로 종목을 조정하면서 수익률을 극대화하는 상품을 의미합니다. 이러한 특성 때문에 해당 종목 이름에도 ‘액티브(Active)’라는 단어가 포함되어 있습니다. 실제로 2024년을 기준으로 패시브 형에 비해 액티브 운용 종목들이 수익률에서 훨씬 좋은 성과를 보였습니다. 하지만 여기서 주의해야 할 점은 운용사의 운용능력을 확인하는 것은 필수입니다.

2024년 국내 ETF 수익률 TOP10

탄력적인 커버드콜 전략 적용

옵션 포지션의 경우 미국 현지 운용사인 앰플리파이와 미국 자문사인 CWP의 전문적인 배당 전략 자문을 활용하여 운용됩니다. 옵션 포지션 역시 주식 포지션과 마찬가지로 특정 지수를 단순히 따르는 것이 아니라, 시장 상황을 고려하여 탄력적인 옵션 매매를 진행하는 방식입니다. 실제 구성 종목을 살펴보면 전체 종목 수는 많지만, 옵션 포지션이 적용된 종목은 일부에 불과합니다. 이는 모든 종목에 옵션을 적용하는 것이 아니라 시장 변동성과 기업의 특성을 고려하여 선별적으로 커버드콜 전략을 활용한다는 것을 의미합니다.

구성 종목 

구성 종목을 살펴보면 미국 시장을 대표하는 S&P 500 ETF인 VOO와 SPY, 그리고 배당 성장주에 투자하는 커버드콜 상품인 DIVO가 포함되어 있습니다. VOO와 SPY는 S&P 500 지수를 추종하는 대표적인 ETF이며, DIVO는 미국의 우량 배당 성장주에 투자하면서 동시에 콜옵션을 매도하여 배당을 극대화하는 커버드콜 상품입니다. 이러한 포트폴리오 구성을 통해 KODEX 미국배당커버드콜액티브는 전체 자산의 약 25%를 S&P 500에 투자하고, 나머지 75%는 배당 성장주와 옵션 매도로 구성하는 전략을 취하고 있습니다.

과거 성과 분석

성과를 S&P 500과 비교해 보면 최근 1개월 및 3개월 동안은 소폭 높은 수익률을 기록했지만, 1년 및 상장 이후 성과에서는 S&P 500 지수가 더 높은 수익률을 기록했습니다. 이러한 결과만 보면 단순한 가격 상승을 기대하는 투자자들에게는 다소 매력이 부족해 보일 수도 있습니다. 하지만 이 상품의 가장 큰 장점은 주가 상승보다는 안정적인 배당을 통한 현금 흐름 창출에 있다는 점을 고려해야 합니다.

배당금 꾸준한 증가 추세

최근 1년 동안의 배당 지급 내역을 살펴보면 배당금이 빠르게 증가하고 있는 모습을 확인할 수 있습니다. 실제로 1년 전과 비교했을 때 배당금이 거의 두 배 가까이 증가했으며, 앞으로도 꾸준한 배당 성장이 기대됩니다. 다만, 작년 10월의 경우 분배금 지급 시기가 매달 말에서 매달 중순으로 변경되면서 한 달 동안 두 번의 분배금이 지급되는 특이점이 있었습니다. 배당 성장주와 S&P 500에 투자하는 전략을 취하는 만큼, 앞으로도 안정적인 배당 지급이 지속될 가능성이 높습니다.

441640 기본 정보

KODEX 미국배당커버드콜액티브 상품 정리
운용사	삼성자산운용	종목번호	441640
상장일	2022년 9월 27일	분배율(배당률)	년 8~9%
총보수	연 0.19%	분배주기	매월
비교 지수	S&P 500

기본 정보를 살펴보면 현재 주가는 약 12,155원 수준이며, 시가총액은 약 2,000억 원으로 충분한 규모를 보유하고 있습니다. 상장일은 2022년 9월 27일이며, 총 보수(모든 수수료 포함)는 0.44%로 책정되어 있습니다. 최근 1년 동안의 배당금을 기준으로 계산한 연간 분배율은 약 8.49%이며, 가장 최근 지급된 월 배당금을 기준으로 하면 연간 9.44%의 분배율을 기록하고 있습니다. 배당 지급일은 매달 중순으로 정해져 있어, 일정한 현금 흐름을 원하는 투자자들에게 안정적인 투자 수단이 될 수 있습니다.

유사 ETF와 비교

대표적인 미국 배당 ETF인 TIGER 미국배당다우존스와 비교해 보면, KODEX 미국배당커버드콜액티브가 최근 1개월, 3개월, 6개월, 1년 동안의 모든 구간에서 더 높은 수익률을 기록했습니다. 또한, TIGER 미국배당다우존스타겟커버드콜2호와 비교해도 동일한 결과를 보였습니다. 이러한 비교 결과를 종합해 보면, 441640은 유사한 월배당 ETF들 중에서도 가장 높은 성과를 보이고 있으며, 연간 8~9% 수준의 안정적인 배당을 지급하는 점에서 강점을 가진 상품임을 알 수 있습니다.

마무리

KODEX 미국배당커버드콜액티브 상품은 S&P 500 지수 대비 낮은 가격 상승률을 기록했지만, 매월 높은 배당금을 지급한다는 점에서 투자 가치가 충분한 상품입니다. 특히 유사한 월배당 종목들과 비교했을 때 더 높은 수익률을 보이고 있으며, 안정적인 현금 흐름을 원하는 투자자들에게 적합한 투자처가 될 수 있습니다. 현재 국내 시장에 상장된 미국 배당 ETF 중에서 가장 우수한 조건을 갖춘 종목 중 하나로 평가되며, 월배당을 지급하는 종목을 찾고 계신다면 고려해 볼 만한 상품입니다. 해당 글의 영상 주소는 다음과 같습니다. https://youtu.be/5H2Xa_4eP_w?si=M8Wn4FljvsUGZHfg

 

WON 미국빌리어네어 489290 ETF 주가 수익률 분배금 특징

 

국내상장 월배당 미국 나스닥 100 ETF 1월 분배금 및 수익률 비교 분석