ACE TDF ETF TDF2030액티브(0021D0) 장기자산배분액티브(0021C0)

최근에는 다양한 TDF가 출시되면서 투자자들의 선택 폭이 넓어졌습니다. 이는 긍정적인 요소이지만, 동시에 어떤 TDF를 선택해야 할지 결정하기가 더욱 어려워진 것도 사실입니다. 이러한 상황에서 ETF로 출시된 TDF가 새롭게 등장하면서 관심을 받고 있습니다.

ETF형 TDF의 가장 큰 장점은 기존 공모펀드 대비 가입과 환매가 용이하다는 점입니다. 공모펀드형 TDF는 판매 보수가 부과되지만, ETF형 TDF는 판매 보수가 없기 때문에 비용 측면에서 더 효율적입니다. 장기적으로 운용되는 연금자산에서는 비용 절감이 곧 성과로 이어질 수 있기 때문에, 낮은 비용 구조를 가진 ETF형 TDF는 투자자들에게 더욱 유리한 선택이 될 수 있습니다.

ACE TDF 차별점

최근 ACE에서 출시한 ETF형 TDF는 기존 TDF의 장점을 더욱 강화한 형태로 출시되었습니다. ACE TDF의 가장 큰 특징 중 하나는 낮은 변동성 관리 전략을 적용한다는 점입니다. 연금자산은 장기간 운용되므로 변동성을 줄이는 것이 장기 수익률을 높이는 데 유리하다는 점은 많은 투자자들이 공감하는 부분입니다. 변동성을 낮추기 위해서는 자산 간 상관계수가 낮아야 하며, 하락장에서 상대적으로 강세를 보일 수 있는 안정적인 자산을 편입하는 것이 중요합니다. 이를 위해 ACE TDF는 금(Gold) 투자와 달러(USD) 노출 전략을 함께 적용하고 있습니다.

미국 성장주는 과거 연평균 수익률이 우수하지만, 단일 자산으로 투자할 경우 변동성이 높은 편입니다. 따라서 주식과의 상관관계가 낮고 채권 대비 실질 수익률이 우수한 금을 편입함으로써 변동성을 축소하는 전략을 활용하고 있습니다. 또한, 글로벌 금융시장에서 위기가 발생하면 달러가 강세를 보이는 경향이 있기 때문에, 환 헤지를 하지 않고 환을 노출하는 방식으로 변동성을 관리합니다. 그리고 채권의 경우 원/달러 환율과 역의 관계를 가지므로 변동성을 낮추고 안정적인 이자 수익을 확보하기 위해 국내 채권 중심으로 운용됩니다.

LTCMA를 활용한 장기적 투자 접근법

ACE TDF의 또 다른 강점은 LTCMA(Long-Term Capital Market Assumptions, 장기 자본시장 가정)을 활용하여 운용된다는 점입니다. LTCMA는 경기 변동과 관계없이 오랜 기간에 걸쳐 유지되는 Stylized Fact(일반화된 경제 현상)*를 반영하고 있습니다. Stylized Fact는 특정 시기에만 작동하는 일시적인 현상이 아니라, 여러 기관에서 관찰되는 보편적인 금융 시장 현상을 의미합니다. 연금 투자자는 생애주기에 따라 장기간에 걸쳐 투자 전략을 조정해야 하기 때문에, 경기 변동과 관계없이 안정적으로 적용할 수 있는 투자 원칙이 필요합니다. LTCMA를 적용하면 특정 시기에 기대수익률이 과도하게 높거나 낮게 추정되는 문제를 방지할 수 있으며, 보다 일관된 자산 배분 전략을 구현할 수 있습니다.

ACE TDF ETF 시리즈와 선택 기준

ACE TDF는 총 세 가지 시리즈로 출시되었습니다. 각각의 ETF는 목표로 하는 은퇴 시점에 따라 구분되며, 투자자는 본인의 은퇴 예상 연도에 맞춰 적절한 상품을 선택할 수 있습니다.

◆  ACE TDF2030액티브(0021D0)

◆  ACE TDF2050액티브(0021E0)

◆  ACE TDF장기자산배분액티브(0021C0)

ETF명을 보면 각 상품명에 포함된 숫자가 목표 은퇴 연도를 의미합니다. 예를 들어, 2035년 은퇴를 계획하고 있다면 ACE TDF2030액티브를, 2045년 은퇴를 계획하고 있다면 ACE TDF2050액티브를 선택하는 것이 일반적입니다. 하지만 투자자의 성향에 따라 더 적극적인 투자를 원한다면, 은퇴 연도가 가까워도 ACE TDF2050액티브를 선택할 수 있으며, 보다 공격적인 투자 전략을 선호한다면 ACE 장기자산배분액티브를 고려할 수도 있습니다.

마무리

ACE TDF ETF 시리즈 홈페이지 바로가기

ETF형 TDF는 기존 공모펀드형 TDF의 단점을 보완하며, 보다 효율적인 연금자산 운용을 가능하게 하는 상품입니다. 특히, ACE TDF ETF 시리즈는 변동성을 낮추면서도 장기적으로 안정적인 성과를 추구하는 전략을 적용하고 있으며, 금과 달러 노출을 활용한 리스크 관리, LTCMA 기반의 자산 배분 전략 등을 통해 차별화된 운용 방식을 제공하고 있습니다. 연금자산을 수십 년간 지속적으로 관리하는 것은 현실적으로 쉽지 않은 일입니다. 하지만 ETF형 TDF를 활용하면 보다 간편하면서도 효율적으로 연금 포트폴리오를 운용할 수 있습니다. 장기적인 연금 관리를 고민하고 있다면, ACE TDF ETF와 같은 상품을 검토해 보는 것도 좋은 대안이 될 수 있습니다.

 

신한마음편한TDF2025 운용성과 전략 장점

 

IRP 안전자산 ETF KODEX ARIRANG KBSTAR 히어로즈 TDF 수익률비교

 

금투자 배당금 받는 SOL 골드커버드콜액티브 0022T0 금 ETF