WON 전단채플러스액티브 496020 ETF 특징 수수료 비교지수 정리

WON 전단채플러스액티브 ETF는 국내 단기 금융시장에 투자하며 안정성과 수익성을 동시에 추구하는 액티브 상장지수펀드(ETF)입니다. 투자 자산은 전자단기사채, 기업어음(CP), 단기 채권 등으로 구성되며, 투자 성과는 KIS 자산평가가 산출하는 “KIS 전단채플러스 TR 지수”를 초과하는 것을 목표로 합니다.

이 펀드는 상장지수펀드(ETF)임에도 능동적으로 포트폴리오를 조정하여 투자 효율성을 극대화합니다. 이를 통해 국내 단기 자금 시장에서 발생하는 금리와 유동성 변화를 빠르게 반영하며, 안정적이고 지속 가능한 수익을 창출하는 데 초점을 맞추고 있습니다.

WON 전단채플러스액티브 ETF

WON 전단채플러스액티브 ETF 정리
운용사	우리자산운용	종목코드	496020
상장일	2024년 11월 19일	1좌당 가격	50,000원
총보수	연 0.05%	분배주기	-
비교 지수	KIS 전단채플러스 TR 지수

이 ETF의 주요 투자 대상은 잔존만기가 짧고 신용등급이 높은 자산들로 구성됩니다. 전자단기사채와 CP는 잔존만기 15일 이상, 4개월 이하이며, 신용등급 A1 이상으로 평가된 공사채, 일반기업채, 증권사 및 카드/캐피탈사가 발행한 종목을 대상으로 합니다. 만약 조건에 부합하는 종목 수가 부족할 경우, 발행기관이나 만기 구간을 확장하여 포트폴리오를 조정합니다.

예를 들어, 전자단기사채가 부족할 경우, CP로 대체하거나 만기 범위를 6개월까지 확장하여 유동성을 확보합니다. 채권은 발행잔액 500억 원 이상이고, 잔존만기가 10일~5개월 미만인 국고채, 통안채, 지역개발채 등으로 구성됩니다. 발행기관은 국내 신용등급 AA- 이상의 공신력 있는 기관으로 제한되며, 담보부 채권이나 자산유동화증권(ABS)은 편입 대상에서 제외됩니다. 이러한 엄격한 기준을 통해 포트폴리오의 신뢰성과 안정성을 높이고 있습니다.

금리 지표와 반영 방식

WON 전단채플러스액티브 ETF의 금리 지표로는 KOFR(한국 무위험지표금리)와 CD91금리가 사용됩니다. KOFR은 국채 및 통안채를 담보로 한 익일물 RP 금리로, 한국예탁결제원이 발표하는 국내 단기 금리입니다. CD91금리는 금융투자협회가 고시하는 91일물 양도성예금증서(CD)의 금리로, 단기 금리 상황을 나타내는 대표적 지표입니다. 금리 데이터 확보가 어려운 경우에는 이전 금리나 입수 가능한 최신 데이터를 기준으로 대체 적용합니다. 이를 통해 금리 변동성을 효과적으로 관리하며, 단기 금융시장의 변화에 빠르게 대응할 수 있습니다.

포트폴리오 구성

WON 전단채플러스액티브 ETF는 797종목으로 구성되며, 투자 비중은 다음과 같이 조정됩니다.

• 전자단기사채 및 CP: 전체 포트폴리오의 60%를 차지하며, 7종목으로 구성된 바스켓을 통해 유동성과 안정성을 확보합니다.
• 채권: 전체의 20%를 차지하며, 국고채 및 통안채를 포함한 신용등급 AA- 이상의 발행채권으로 구성됩니다. 채권은 시가총액 기준으로 일별 비중을 조정합니다.
• 금리 지표: KOFR 금리와 CD91 금리는 각각 10%의 비중을 가지며, 고정된 비중으로 운용됩니다.

전자단기사채 및 CP는 매월 첫 영업일에 리밸런싱을 통해 재구성되며, 채권은 일별로 리밸런싱됩니다. 이러한 전략은 금리 변화와 시장 상황에 따라 포트폴리오를 신속하게 조정할 수 있는 유연성을 제공합니다.

주요 운용 전략

펀드는 다양한 전략을 통해 안정성과 수익성을 동시에 추구합니다.

• 기본적으로 이자수익을 극대화하는 포트폴리오를 구성하며, 시장 상황에 따라 듀레이션(잔존 만기)과 편입 자산을 조정합니다.
• 환매조건부매매(REPO)를 활용하여 펀드의 유동성을 높이고 이자수익을 극대화합니다. 국고채 바이백 제도를 활용하여 국고채와 통안채 간 금리 차이가 커지는 시점에서 교체매매를 실시, 초과 수익을 도모합니다.
• 신용채권의 개별 위험을 철저히 관리하며, 단기 금융시장의 주요 지표를 모니터링하여 사전에 리스크를 감지하고 대응합니다. 

마무리

WON 전단채플러스액티브 ETF는 보수적이면서도 안정적인 자산 운용을 선호하는 투자자들에게 적합한 상품입니다. 신용등급이 높은 자산으로 구성되어 있으며, 세밀한 리밸런싱 전략과 다양한 운용 방식을 통해 시장 변화에 유연하게 대응합니다. 단기 금융시장에서 발생하는 금리 변동과 유동성 문제를 효과적으로 관리하며, 안정적인 수익을 원하는 투자자들에게 안전하고 효율적인 투자 기회를 제공합니다. 이 상품은 단기 금융시장의 변화와 이자 수익을 중시하는 투자자들에게 이상적인 대안으로 평가받고 있습니다.

 

 

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